成长期家庭投资和保险规划

　　许女士和先生都从事咨询行业，她在建筑咨询公司里担任HR，月收入9000元，先生在IT咨询公司谋职，月收入11000元。两人有一个13个月大的宝宝。生活得有滋有味，充满乐趣。现在，不仅有一套二室二厅的房子自住，还有一套小户型的房产用于出租。可以说，生活上相当稳定。许女士觉得，这样的生活已经令她和先生比较满意了，可是，想到要为宝宝提供更好的环境，他们还希望可以进一步改善生活质量，例如，年内买车就是他们的心愿。另外，他们希望为宝宝的教育金早做准备。
　　月度和年度收支稳定
　　许女士和先生除了每月正常的工资收入，还有房租收入1500元。住房贷款每月还1700元，生活基本开销5000元。每月可以结余14800元。
　　在年度性收入方面，许女士和先生年终奖金相加约4万元；投资股市和基金的时间很短，所以暂时没有多少投资收益；由于利率的变化不定，且定期存款本金就不高，许女士估计了一下，每年的银行存款利息约5000元。保费支出有4800元。所以，年度结余有40200元。
　　资产达到一定积累
　　许女士说，去年，他们将投入股市、基金的6万元扩充到12万元，股票和基金各一半。现金和活存有2万元。定期性存款有9万元。自住的房产90平方米，二室二厅，价值140万元，投资用房46平方米，约55万元。黄金及收藏品价值5000元。目前还欠银行房贷14万元。许女士家庭资产净值有204万元。
　　购买保险为宝宝
　　许女士说，她和先生在公司都已投保团险，其中包括意外险和医疗险，保额也较高。所以，他们觉得没有必要再为自己投保了。不过，公司保险包括的幼儿险只承担宝宝50%的医疗费用，他们觉得有必要完善这方面的保险。去年，他们为宝宝投保了一份投连险性质的保险，身故保额设置为10万元，然后附加保额20万元的重大疾病保险，每年保费支出4800元。
　　许女士说，这种保险就当给孩子买个大病保障，同时也有个教育费积累。不过，她觉得这样的积累着实不够，毕竟孩子的成长所需要的费用很大，她希望可以有一部分资金像滚雪球一样越滚越大，来应对未来不断膨胀的教育费等宝宝成长的花销。
　　购车换房提高生活质量
　　谈起目标，许女士当然把孩子放在首位。她说，"现在做什么都是希望他成长的环境更好。"除了希望给孩子预留足够的成长经费，她还希望能在年内购车。"一家人出游的话，有个辆自备车方便会很多，可以带宝宝去很多想去的地方。"她预算购车的费用在15万元左右。
　　"随着宝宝的长大，当然希望房间更多，如果可以，我们想5年内换套大房子，能在3房以上。"关于这些愿望，她希望请教一下理财师，如何才能有足够的资本金。许女士不介意采取比较积极的投资方式，她认为债券的投资风险小，可回报太小，她宁愿采取风险大点，可回报也会多点的方式。她觉得现在的年纪和月收入，一定的风险还是可以承受的。



　　专家建议一：资产配置建议：
　　许女士家庭正处于家庭成长期，夫妇俩的事业也在上升期，收入状况良好，三口之家的生活过得其乐融融。面对购车、买房、子女教育等理财目标，像许女士这样的"准中产阶层"家庭，需要考虑的问题是如何更为合理地安排未来的现金流，并根据不同的家庭目标合理进行家庭资产配置。
　　家庭收支情况分析
　　许女士家庭的月度总收入21500元，主要是工资收入，投资性收入仅1500元；月度总支出6700元，主要以基本生活开支为主，在成长期家庭中，属于比较节俭的，能够合理安排收支，并留有较多盈余。由于宝宝目前13个月大，主要的支出还是日常的生活花费，但不可忽视两年后，也就是宝宝上学后，教育费用的提高将影响家庭月度收支的结构，应早做打算。许女士夫妇俩还有年度收入45000元，扣去宝宝的保险支出后，还剩40200元结余。需要考虑的是，随着家庭生活水准的不断提高(如：每年的旅游等)，年度支出也将大幅增加，那么，重新调整家庭收支分配也是必要的。从目前情况来看，每年总计约21.78万元的现金流入还是可以为理财目标的实现奠定良好基础的。
　　家庭资产情况分析
　　许女士家庭的资产达到218.5万元，银行房贷仅14万元，6.4%的负债比例还是比较低的。家庭金融资产占比尚不高，总计约23万元，占家庭总资产的10.5％。从金融资产的配置情况来看，还是比较合理，9万元的定期存款可以再考虑进行一些风险收益更高的投资。家庭资产构成中出现了黄金实物投资，这是很不错的决策，有利于平衡家庭资产风险，但从金额看估计只是日常用的黄金饰品，建议今后可以增加黄金、收藏品等方面的投资。此外，夫妇俩所在公司均为其投保了团险，但是，考虑到三口之家的责任更重了，有必要重新考量家庭保障计划是否周全。
　　总体看，受制于金融资产总量不高和不动产资产的高占比，许女士家庭目前暂时在开展理财活动时还显得略微力不从心，但是随着资产的不断积累，合理安排未来收入并配置相关金融资产，改善家庭资产构成，将成为有利于达成理财目标的重要举措。
　　家庭理财目标分析
　　徐女士家庭的理财目标：宝宝的教育基金；年底购车计划；五年内购房计划；进行适度金融资产投资，使家庭资产保值增值。
　　家庭资产配置建议
　　●逐步提高家庭金融资产占比，加强家庭资产流动性管理。一般而言，像许女士这样的白领家庭，金融资产的比例应保持在家庭总资产的20%～30%为宜。我们建议在未来若干年里，将年度盈余资金扣除现金储备、保险保障、提升生活品质的消费(如全家旅行计划等)后的多余部分，再按照一定比例进行金融资产的投资，逐步提高该部分投资的比例。一方面，增强金融资产的理财能力，增加收益；另一方面，金融资产的流动性较好，能满足家庭5年内的购车、购房等计划，也能有助于子女教育、养老等中长期目标的实现。
　　●调整资产配置结构，提高中低风险资产的配置，达成购车购房计划。建议许女士根据家庭情况以及近期计划调整资产配置结构。投资性房产可暂时保留，每月1500元的租金正好可用于支付房屋按揭贷款，等到购买新房时，再对现有房产重新做调整。在金融资产方面，提高中低风险的比例，降低无风险资产的配置，可将9万元的无风险投资定期存款逐步转移至低风险资产的投资，如债券、信托、银行理财产品等风险较小的投资方式。建议现有金融资产投资组合比例重新分配：基金30％，股票20%，中低风险资产40%，组合存款10％。此外，每年的盈余资金也可按照这个比例进行配置。有一点值得注意，由于年底有买车计划，建议将9万元定期存款转为投资期限一年以内的投资品种，再加上部分年度结余，刚好用于支付购车费用。
　　●在孩子养育、教育基金的准备上，可以以银行存款、股票及保守型专户理财产品来搭配，至于方法，我们还是强力推荐以定期定额的方式筹备小孩未来的教育金。类似于这样10年以上的长期理财目标非常适宜采用这种方法，因为长期地聚沙成塔可达到平均成本的效益，风险也被分散了。此外，为子女教育基金另辟专户进行管理也颇为必要，不应与家庭投资专户混淆，注重投资的延续性。
　　专家建议二：保险建议
　　如何理财，让投资性收益最大化，又能为家庭添车加房，合理做好家庭理财金字塔就显得尤为重要。对于家庭理财金字塔，其实不同的人有不同的见解。在笔者看来，一般家庭的理财金字塔不妨包含四个方面的消费理财功能。
　　第一层：生存保障。主要是为了满足基本生活消费和风险保障(安全需求)的资金规划，刚性消费资金10%～15%，银行存款(主要是为了基本生活和应急准备)10%～20%，传统保险产品10%左右。这也是家庭理财中最基础的底层部分。
　　第二层：满足机动需求的资产配置。主要包含房产10%～20%，弹性消费资金5%～10%。
　　第三层：低风险理财。如债券、可持续增长产品等，资金占比可以配为15%～20%。
　　第四层：中高风险投资。如期货、外汇、股票、基金、收藏、投连险等，资金可配置为15%～20%。
　　家庭理财，按上述金字塔型比例投资运作的话，会产生稳定的现金流，既能增加资产，又能规避风险。
　　家庭理财金字塔资产配置
　　许女士和先生在公司都已投保团险，其中包括意外险和医疗险，保额也较高。为宝宝投保了每年保费支出4800元的大病保险。他们觉得没有必要再为自己投保了。夫妻俩同时希望有一部分资金能像滚雪球一样越滚越大，来应对未来不断膨胀的教育费等宝宝成长的花销。
　　实际上，任何一家企业不可能给员工终身医疗险，当你离开单位的时候，你的保障和下岗工人是一模一样的。比如，一旦发生重大疾病，除了社保部分的保障外，如果没有其它商业保险的支持，50%~60%以上的费用都要自费，现在进口药都是自费的，得了大病人的求生欲是非常强烈的，只要能控制病情，都会选择自费药。因此，提醒许女士夫妇要注意及早规划自身的商业医疗险，特别是大病医疗保障计划。同时要解释一下，如果单位和个人都投保了商业的医疗费用保险，在理赔时可能会出现"重复投保"的浪费情况，而如果是两方面都投保了重大疾病险，则不会形成重叠，而是两份都可以理赔。因此，如果觉得有单位的团体保险，那么不妨先自费投保一两款较低额度的商业健康险，一旦将来从公司团险计划中退出后(如离职等原因)，就把个人投保的商业险额度加高，这样就能保证既有个"后盾"，又不会形成保费浪费。
　　孩子的成长所需要的费用很大，为小孩准备教育出国深造的费用相当有必要。如果从孩子教育金的长期储备工具来看，具有基金理财特征的投连险也不失为一种可选择的配置品种。只不过目前由于股市震荡比较宽，投连险特别是偏股型账户的净值也跌下来一些。但如果是作为一种长期的理财工具配置，短期的震荡并不会影响长期的资金积累。而且，投连险产品通常也有不同风格账户的转换权利，投保人可以根据自己的风险偏好和市场形势，主动进行转换，熊市中保留胜利果实，牛市中及时出击赢得更高收益。