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基金套利，随手捡点小钱

更新时间：2025-05-23 17:41
我第一年实习，在某股份银行。

支行长是个四十左右的大哥，年薪50以上，具体不详。

他特别喜欢炒股，开户存了200，之后工资陆续也都转进去了。

等我认识他的时候，账户里依然是200.

他自己说，十多年白干，钱给捐股市了。

我也是那会儿开的户，不过我热衷低风险投资和各种套利。

虽然都是些蝇头小利，但主打一个不亏钱。

今天就来分享一个可以随手捡钱的小技能——基金套利。


1、什么是基金套利？

先说什么叫套利。
小伙从蜜雪冰城4块钱买的柠檬水

到景区以6块钱的价格卖出去

一瓶柠檬水赚了2块钱。

这就是套利。

套利要有两大要素：

都是蜜雪的柠檬水，东西一样

不同地方卖的价格不一样，有价差

基金想要套利，也要满足这两个条件：

同样的基金，在不同地方售价不一样


2、大部分基金只能申购赎回，不能套利

市面上大部分基金，都只在一个地方销售。

无论你在银行、支付宝，他们都是代销机构。

咱们买基金的过程，都是通过代销机构，把钱给基金公司。

基金公司给咱们对应份额的同时，这只基金体量变大了。

这个过程，也叫基金申购。


赎回就是申购的逆操作。

咱们把份额还给基金公司，基金公司把钱还给咱们。

赎回的过程，该基金体量就变小了。

大部分基金，只能从基金公司手里申购或者赎回。

这类只能申购赎回的基金，不能套利。


3、小部分基金既能申购赎回，还能买卖，可以套利

一小部分基金，除了直接向基金公司申购赎回，还可以买卖。

比如我有1万块的基金，我想换钱了，可以不赎回，直接卖给张三。

基金就从八姐的，变成了张三的。

后面，张三还可以卖给李四，李四继续卖给王五…

这1万块的基金，只是换了主人。

并不影响这只基金的规模大小。

基金的体量还是那么大，没有变化。

因为既能申购赎回，还能买卖，两种方式的交易价格可能不同，于是就有了套利机会。


4、常见的可以套利的基金类型

常见的套利基金，有两种：

LOF基金和ETF基金

（1）LOF基金套利

LOF基金，全称叫上市型开放式基金

假设某LOF基金，现在的净值是1元。

你想要这个LOF基金，就按1元的净值，从基金公司买。

同时，八姐手里也有这个LOF基金，卖多少钱我自己决定。

正常情况下，你从两个地方买，价格几乎没有区别。


不正常的情况下，两个地方就会有价差，那就是咱们的套利机会。

为什么会有价差呢，举个例子：

某LOF基金，净值1元，大家都想要。

基金公司说，不行呀，卖不了那么多，限购，每人限购100元100份。

这时，刚好八姐手里有很多很多该基金。

这么稀缺的基金，我当然不会按照1元一份的价格往外卖。

想从我手里买这稀罕货，100份150元，不限量。

至此，这只基金，在场内（八姐手里）和场外（基金公司手里）就有了价差。

换句话说，该基金场内溢价50%，套利机会就来了。

咱们可以用100块钱的价格，从基金公司买入100份。

然后按照每份150元的价格，卖给其他想要这基金的人。

成功套利50元


（2）ETF套利

ETF基金，全称叫交易型开放式指数基金。

和LOF相比，ETF有两大不同：

第一，它是被动指数基金，跟踪的都是指数；

第二，它不能用钱申购赎回，要用一揽子标的。


举个例子：

某ETF基金，每份净值3万，包括1股工行、10股茅台、1000股宁德时代…

你拿3万块钱来找基金公司要份额，基金公司是不会卖给你的。

你必须拿一股工行，十股茅台，一千股宁德时代，去找基金公司换份额。

赎回的时候，基金公司给你的也是对应股票，不是钱。

大部分ETF都是宽基指数，现要凑齐一份可能几十几百只股票，总价值要几百上千万。

一般个人的资金量，参与不了ETF申赎，也就无法套利。

只有机构可以参与。


关于ETF基金，需要注意的是：

在银行等代销平台上销售的，都不是真的ETF基金，而是ETF联接基金。

所有的ETF联接基金，都是二道贩子。

拿着你的钱收了你的手续费，去帮你买真的ETF基金。

咱自己开个股票账户，去二级市场卖ETF，剩下这笔手续费，不香吗？


5、如何进行LOF基金套利？

LOF基金套利，要从基金公司手里申购基金，然后卖给其他人。

首先，我们得有一个股票账户，佣金越低越好。

一般来说，只能当基金公司限购时，才会出现套利机会。

所以我们在做套利时，交易金额一定很小。

如果券商收了我们很高的手续费，我们就白干了。

赚的钱，还不够交手续费。

所以一定选一个手续费比较低的券商。


其次，就是这个券商，最好支持多笔交易同时进行。

当溢价10%，限购100元时。

一个账户交易一次，可以赚10块钱。

如果一天能用多个账户交易，就能赚多个10块钱。

个别券商可以支持“一拖六”账户，可以同时进行6笔交易，收益翻6倍。


以我用的券商为例，当出现溢价时：

第一步，通过券商这个第三方，用六个账户，向基金公司申购6笔基金。

这一步的操作，前两次可以需要看这个截图。

后面熟练了，带薪拉屎的时候，就操作了。

为了方便，我们把申购这一天叫做“t日”


第二步，t+2日晚，确认基金到账

周一交易时间申购的基金，就是周三晚上去看一下，基金就在你账户里了。

这一步，其实可以省略，看不看没影响


第三步，t+3日交易时间，卖出基金。

周三晚上到账的基金，周四就可以卖出了（注意是卖出不是赎回）

我用的这个券商软件，可以一键清仓。

如果只做套利，一键清仓，无脑操作，很方便

但我还买了其他的基金，他每次都全选，差点误伤了。

至此，一把套利就结束了。

虽然是在一个股票交易软件里面完成的。

但买那一步，券商相当于代销机构，和银行支付宝没区别

等卖的一步，券商才发挥传统券商的职能，把咱们的基金卖给别的买家。


如果只有一个账户的，一把可以赚个几块钱，柠檬水够了。

但我这个账户是一拖六，一把能赚个十几二十块，一顿饭钱。

我给家里成年人都开了账户，运气好的时候一天能赚百十块。

但这个机会可遇不可求。


而且基金套利，不是稳赚不赔的。

一只基金，周一咱们申购，周四才能卖出。

中间四个交易日，极端情况每天跌停，四天都能拦腰折半了。

还有的基金体量很小，套利人多了，没人买，出货可能会出不掉。

所以不是每只溢价的LOF基金，都适合套利的。


6、怎么看LOF基金溢价？

输入相应基金代码，进入分时图页面，右上角有溢价率


也可以用集思录


我一般是下午14:30左右，看溢价、定操作。

有溢价，我又觉得可以套利，就用5分钟，把几个账户都拖一遍。

其实大部分时间，都是没有溢价的。

你要是懒得看，就看我朋友圈。

有套利机会，我两点半之后就会发。

我也想过，文末提示套利机会，但我17:30才发文，过期了。

想一起套利的，文末有我微信二维码。


7、怎么实现一拖六账户

所谓一拖六，是指六个深圳的账户。

分别是三个深市股东账号+三个深市封闭式基金账户。

“3+3”是政策极限了，不能再多了。


以我用的券商为例：

在 APP 业 务办理--股东账户管理--增开~选择更多账户~勾选全部可选深市账号。


然后就能每次享受，别人6倍的套利快乐了。



8、关于股票账户，更多的玩法


我觉得，股票账户里最不好玩的就是股票。


除了炒股以外，我们可以做今天说的基金套利。


还可以在每个节假日前，做国债逆回购。


或者是REITs基金打新。


还可以买点黄金ETF


抢点超长期特别国债也不错。


但前提是，得先有个股票账户。


尤其是现在，开个稍微高端点儿的业务，就要交易经验时间。


可转债和创业板，都需要两年的交易经验，才能开通。


大家可以先开个账户，随便做一笔交易，就能积累交易经验时间了。


实在不知道买什么，国有行的股票买一手，几百块钱，第二天卖了就行。



如果还有其他疑问，或者想了解具体的保险问题，预约>>>保险咨询顾问，为你1v1咨询~



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