保险资讯

与金融相关的派生物——金融衍生产品

更新时间:2012-12-20 12:55
  【摘要】在金融产品不断推陈出新的情况下,金融衍生产品也应运而生。所谓金融衍生产品当然不是传统的金融产品,而是指以传统金融产品为基础,以杠杆性的信用交易为特征的金融产品。下面为您简要介绍金融衍生产品的范围和种类。
  投资分红保险划算么?重疾分红险,投资保障两不误。
  金融衍生产品(derivatives)是指其价值依赖于基础资产(underlyings)价值变动的合约(contracts)。这种合约可以是标准化的,也可以是非标准化的。标准化合约是指其标的物(基础资产)的交易价格、交易时间、资产特征、交易方式等都是事先标准化的,因此此类合约大多在交易所上市交易,如期货。非标准化合约是指以上各项由交易的双方自行约定,因此具有很强的灵活性,比如远期协议。

  金融衍生产品是与金融相关的派生物,通常是指从原生资产(英文为Underlying Assets)派生出来的金融工具。其共同特征是保证金交易,即只要支付一定比例的保证金就可进行全额交易,不需实际上的本金转移,合约的了结一般也采用现金差价结算的方式进行,只有在满期日以实物交割方式履约的合约才需要买方交足贷款。因此,金融衍生产品交易具有杠杆效应。保证金越低,杠杆效应越大,风险也就越大。

  至于金融衍生产品的种类,在国际上是非常多的,而且由于金融创新活动的不断推出新品种,属于这个范畴的东西也越来越多。从目前的基本分类来看,则主要有以下三种分类:
  (1)根据产品形态,可以分为远期、期货、期权和互换四大类。
  (2)根据原生资产分类,即股票、利率、汇率和商品。如果再加以细分,股票类中又包括具体的股票(股票期货、股票期权合约)和由股票组合形成的股票指数期货和期权合约等;利率类中又可分为以短期存款利率为代表的短期利率(如利率期货、利率远期、利率期权、利率互换合约)和以长期债券利率为代表的长期利率(如债券期货、债券期权合约);货币类中包括各种不同币种之间的比值;商品类中包括各类大宗实物商品。
  (3)根据交易方法,可分为场内交易和场外交易。场内交易即是通常所指的交易所交易,指所有的供求方集中在交易所进行竞价交易的交易方式。场外交易即是柜台交易,指交易双方直接成为交易对手的交易方式,其参与者仅限于信用度高的客户。

  慧择提示:
通过上述介绍,相信您对金融衍生产品的相关信息已经大致了解了。提醒您注意,投资任何金融产品和金融衍生产品都是有一定风险的。不妨投资理财保险,风险小,收益还有保障。推荐慧择理财保险,仅供参考。