新年新挑战！2.5%预定利率还能撑多久？

2025开年的金融市场相当热闹。

虽然股市的 “牛熊之辩” 尚无定论，但债市却已率先给出了答案 ——“债牛” 行情气势如虹，

近一年长期国债价格涨幅飙升至 6.44%，这一涨幅在历史数据中极为罕见。

随着国债价格的大幅上扬，其收益率必然大幅下跌。

仅在 1 月 3 日这一天，10 年期国债收益率就跌破了 1.60%，再度刷新历史新低。

这一变化可给保险行业带来了不小的冲击。和国债收益率紧密捆绑在一起的保险「预定利率」，也变得岌岌可危。

虽说前段时间刚降到 2.5% 的历史最低点，但依着现在的经济走向和市场形势，2025 年保险预定利率极有可能进一步下调。

要是真跌破了 2.5%，那在保险行业发展进程中绝对是个大事，对每个人都影响重大！

保险预定利率，为何一降再降？

保险的预定利率，简单来说，就是保险公司在卖保险时，根据对投资收益的预测，给保单设定的一个预期年收益率。

这个利率会影响你买的保险的价值和将来能拿到的钱，直接关系到你的钱袋子。

为啥预定利率要一降再降？

这和保险公司的盈利模式有关。

利差，是保险公司利润来源的大头。保险公司收取保费会沉淀大量资金，这些资金用于投资，比如存款、国债、不动产等。

当然，因为保险公司的性质，投资以稳健为主。

参考2024年第3季度的保险业投资数据，银行存款和债券这两种资产占比超50%。

而现实是，这些低风险资产的利率正在一路走低。

从24年中旬开始至今，各家银行纷纷开始集中下调存款挂牌利率，降幅最大高达40个基点，

此后，六大行5年定存利率基本稳定在1.55%，市面2%以上的产品基本销声匿迹。

国债十年期利率也是突破1.6%的关口，创下历史新低，后续还有走低的趋势。

保险公司把钱投到这些地方，赚得少了，自然也就得降低预定利率来平衡成本。

其次，经济形势也不太乐观。

全球经济复苏缓慢，投资回报率普遍降低。保险公司投资的股票、基金等市场也波动很大，风险增加。

如果说，保险公司定了2.5%预定利率，但实际投资回报率只有2%，那保险公司就要自行承担0.5%的亏损；

这部分亏损，用专业名词来讲叫做“利差损”。

为了降低风险，保险公司只能调整预定利率，确保自己的财务稳定。

在90年代，我国的保险行业在利差损是吃过大亏的，

当时银行一年期的存款利率最高可超10%，保险公司的产品预定利率也高达8%。

但谁能想到，1996年开始央行多次降息，银行一年期存款利率从1993年的10.98%，一路暴跌到1999年的2.25%。

那么问题就来了，当时保险公司的投资严重依赖于银行存款，存款利率一跌，投资回报率也跟着猛跌。

最终导致保险公司赚的钱无法覆盖当初承诺给客户的高回报，经营情况迅速恶化。

因此当时卖得越多的保险公司，亏损就越大，甚至现在仍有保险公司在为当时的利差损买单。

也就是从那时起，监管部门开始紧盯预定利率，会根据经济情况适时调整：

去年8月 20 日，国家金监局发布通知，要建立保险预定利率与市场利率挂钩及动态调整机制，并锚定了 3 个长期利率。

这三大利率大幅下调，近半年来幅度在 0.2~0.3%，而保险预定利率，从去年 9 月 1 日来就持平在 2.5%。

风雨欲来，随着央行降准降息的步调进一步拉近，2.5%或将很快就要步入历史舞台。

给大家的建议是：尽快复盘自己财富计划和资金规划，重点考虑养老和教育规划，

预定利率下调，有什么影响？

2. 财富型保险收益下降

再者，下调后，财富型保险的长期利益能相差十几甚至上百万，交的钱越多，损失越大。

可以看到，一次性投100万，复利2.5%比复利2.0%的利益差：

√10年，差了6.1万，相当于一家四口一年生活费

√60年，差了111万，每月存1万，要存9.25年

√80年，差了233万，每月存1万，要存19.41年

这么看来，预定利率2..5%的保单利益威力还是非常惊人的。

3. 分红险越来越受欢迎

分红险的热度在持续上升。

在预定利率下调的背景下，分红险的保底收益虽有所降低，但其独特的分红机制为投资者带来了一定的收益弹性。

保险公司会将部分利润以分红的形式回馈给客户，让大家在享受保底收益的同时，还有机会分享保险公司的经营成果。

历史上，分红险曾在90年代降息潮后占据市场重要地位。

如今，在利率再次下行、监管严格和投资政策宽松的环境下，分红险有望重拾辉煌，成为保险市场的“新宠”。

许多保险公司已经加大了对分红险产品的研发和推广力度，产品形态也日益丰富，涵盖了终身寿险、年金险等多种类型，满足大家的多样需求。

写在最后

经历过上一轮下调的朋友都知道，预定利率下降后，咱们买的产品性价比，确确实实降了一个档次，不比从前。

一旦2.5%预定利率下调的靴子落地，到时候一定会全部重新洗牌。

大家且买且珍惜吧。

想了解更多可以点这里预约>>>保险咨询顾问，为你1V1定制保障方案。