保险资讯

基金卖不动，保险来救场，怎么买？

更新时间：2024-06-14 14:27

一、上市公司半年报发布，险企投资端普遍承压

每年7月1日至8月31日，上市企业会发布半年报，近日国内5家上市险企纷纷发布半年报。

上半年权益投资市场波动剧烈，险企投资端承压，年化净投资收益率在3.75-4.9%之间（其中人保4.9%，位居首位；新华4.2%；平安和太保3.9%；国寿垫底，仅有3.75%）。

根据广发证券测算，今年平安、国寿、太保、新华在售的增额终身寿险，持有40年IRR在3-3.4%之间。

图片来源：广发证券

从这个角度来算，在今年这样的行情下，保险公司这样的大型机构投资者，把投资收益的7-8成都给到了投保人。如果客户购买增额终身寿险，投资风险由保险公司承担，消费者不用费时费心就能获得稳稳的收益。

另一方面，险企投资端收益降低，保险产品的综合利益也会受到影响。今年以来我们就不断看到预定利率3.5%的优质产品下架，9月30日金满意足臻享版下架后，未来的产品大概率再也无法达到这样的利益了。

银行理财打破刚性兑付，全面实现净值化已经不是新闻了。但近期，还没到期的理财也遭殃了，第三方统计数据显示，今年以来市场共有400多款理财产品提前终止运作，其中大多数为固收类产品。

央视财经报道，银行提前终止理财产品运作主要有3个原因：

1. 投资业绩不及预期，净值波动较大，为了及时止损而提前终止运作；

2. 理财产品的管理规模下降，投资风险较高，对机构而言继续管理的性价比较低；

3. 部分理财产品按监管规定或条款约定提前结束运作。

换句话说，本来你买这款固收理财的时候约定的投资期限是5年，但现在还没到3年就提前终止了。投资的时候说好收益有4.5%，但现在提前结束后，市场上可能3.5%的产品都很难找到了。

这对我们的启示是，投资理财不仅要考虑当下，还要考虑到期后的再投资问题。

保险产品的期限太长，虽然一定程度上限制了灵活性，但也把再投资风险转移给了保险公司，客户自己享有自由支配权。想长期持有的，就一直留在保险公司。想短期内使用的，可以通过保单贷款或部分减保来实现流动性。

说完了银行理财，我们再聊聊银保。根据行业交流数据，今年前6个月，全行业上半年保费增速为3.5%，而银保渠道异军突起，增长迅猛，同比增速接近15%。

对此慧保天下指出，由于资本市场波动加剧，过去以高收益率吸引客户投保的基金卖不动了。公开数据显示，上半年基金市场的表现不佳，已经让三大基金代销公司招商银行、蚂蚁基金、天天基金2022年上半年的营收增速出现放缓或负增长。

基金波动大，理财不保本，老百姓买什么呢？央视财经的调查显示，保险连续5年成为消费者投资意愿榜首位。

现在银行也加入了推广增额寿的大军，对保险从业者来讲是坏事吗？倒不一定。普通老百姓还对银行的信任感更强，如果银行也纷纷推广增额终身寿险，其实也是在跟保险从业者一起在教育客户，增加了一层信任背书。

线上推广增额寿将近2年，不少从业者都在担心增额寿热度已过，未来会不会卖不动了？但结合目前的形式，利率下行叠加资产荒，财富类保险的门庭若市很可能只是刚刚开始。

8月30日，腾讯财经发起了主题为“秉持远见超越未见”的线上直播活动。邀请8位经济学家对当下全球及中国的宏观经济形势和资本市场进行深度分析。

在直播中，东北证券首席经济学家付鹏，邀请中银证券首席经济学家徐高，招商银行首席经济学家丁安华、中国社科院金融研究所副所长张明，给普通老百姓提出基于目前经济形势的投资建议。

我为你摘取了3个重点：

1. 保住本金，安全第一，要降低对于投资回报率的预期；

2. 降低房产等低流动性资产配置，特别是三、四线城市的房产；

3. 不要为了跑赢通胀冒损失本金的风险，未来不用太焦虑通货膨胀。

小学童2号

热门产品更多

精品文章更多

为用户提供1000多款产品，累计服务用户数956万