为什么要压降万能险结算利率？万能险利率下调，还能买啥？

近期，相关部门发布了一个又一个保险行业的重大新闻。

从报行合一，到第四套生命表意见征集稿，

加上最近有年金险、增额寿产品陆续发布停售、调整声明，

貌似都在隐隐预兆着在售保险产品可能调整或下架。

这不，那些大新闻还没消化完，1月9日又出来一个重磅新闻：

监管指导压降万能险结算利率6月起不得超过3.8%。

那万能险结算利率下降，透露着什么信息？跟我们有什么关系？为什么会下降？

今天我们一起看看!

为什么要压降万能险结算利率？

万能账户，也叫万能保险，是一种创新型的人寿保险。

自预定利率调整后，新备案的万能险账户保证利率不得高于2%（复利），实际结算利率大多高达4-5%！

比如一生中意分红险关联的鑫意锁万能账户，往期最高结算利率高达4.8%。

来源：中意人寿官网

鑫意锁终身寿险（万能型）结算利率

为什么监管要压降万能险的结算利率？

背后的主要原因，大概率是保险公司投资收益率的走低。

2022年第1季~2023年第3季的人身公司年化财务投资收益率▼

（数据来源：国家金融监督管理总局官网）

• 从上图可以看到，2022年-2023年第3季度人身公司年化财务投资收益率走低。

  
  

• 2023年第3季度人身公司年化财务投资收益率已经到2.93%。

上面我们提到万能险产品的实际结算利率大多高达4-5%，

当保险公司投资收益率比万能险产品的结算利率低，产生出"利差损“，即保险公司会亏本。

监管下调结算利率，有较大可能是为了给保险公司缓解投资压力。

这里插一句，监管下调的是结算利率，对保底利率不会有影响；

保底利率写进合同，有法律保护，不受影响。

那保险公司为什么会愿意倒贴成本，给万能账户这么高的结算利率？

这是因为一般要投保万能账户，需先投保年金险等主险产品，保险公司维持万能账户的高结算利率，是为了推动年金等主险的销售。

在理财产品不再保本，利率持续走低的情况下，万能险的优势很明显：

①利率高，公开透明

万能账户有保底收益之余，利率还能向上浮动，而且是按月复利滚存计算，实际收益很可观；

结算利率的数据是公开的，保险公司每个月都会在官网公布。

②资金调配灵活方便

万能账户一般都支持增减保额、追加保费、随时部分提取账户价值等，资金可以灵活使用。

不过，监管的2套组合拳下，万能账户的优势明显下降：

1、能搭配万能险的产品非常少：

监管部门曾发布《人身保险销售行为管理办法（征求意见稿）》第52条提出，保险公司应尊重消费者的选择权利，不得强制搭配销售保险产品。

这个征稿意见发布后，现在能搭配万能险的产品屈指可数；

2、结算利率下调

就是上面提及的监管指导压降万能险结算利率6月起不得超过3.8%。

其实万能账户的结算利率是不保证、会下降，也是我们必须接受的现实。

唯一能给我们满满安全感的就是稳定增值、保单利益写入合同的增额寿、年金险。