储蓄型保险收益咋算

　　近期，分红险成为各家保险公司产品开发的重点，新品层出不穷。相比万能险、投连险这些类似的储蓄型险种，分红险、年金险等产品缴费以及获得保额返回的周期相对较长，返回过程也相对复杂。因此，许多投保人即使买了某款产品，对于其允诺收益到底处于什么水平往往“一无所知”。

　　对于一个精明的现代都市投资人，这样的情况是不应该发生的。其实，只要你会使用诸如Excel这样的电子表格软件，自己计算此类产品的大概收益率并非太难的事情。

　　分红险要看到期收益率

　　做投资，收益率无疑是所有人都关心的问题。股票、基金这类投资产品的收益率很好计算———1元净值买入的基金，2年后以2元净值抛出，年化收益率就是2的二次方再减一，即41.4%左右。只要你有一台可以开根号的计算器，计算收益率是很简单的事情。

　　但是保险产品却不是那么简单。分红险或者年金险之类，很多会要求投资者在前10年内每年固定缴纳一笔费用，然后从某一年开始又会每年或者每几年返还一笔资金，要再复杂些，就在投资者缴费的几年里时不时返还一笔资金，由于时而支出时而收入，因此很多投资者看得是晕头转向，更不知收益率如何计算了。

　　分红险的这种收益方式虽然复杂，但是和债券极为类似。在计算其收益率时，同样可以以内部报酬率(IRR，InternalRateofReturn)来计算到期收益率。内部报酬率是一个利用折现概念计算而得的收益率，其具体含义以及与年化收益率区别等问题普通投资者无需关注，只需要知道这是一个可以衡量分红险、债券等有一连串收入支出的投资产品收益高低的指标即可。