2016中小险企亟待突围

　　随着非上市财险公司2016年年报的陆续披露，其过去一年的真实情况浮出水面。非上市财险公司整体盈利情况并不理想，这也对近年来新兴的保证保险业务发出警示，其是保险，而非担保，应该体现小额、分散和风险可控原则，应该始终坚持将风控作为第一原则。

　　此外，大型和中小型财险公司车险业务对比明显，前者牢牢把握市场份额，盈利情况良好，后者盈利则为数不多，共享和细分或是其未来可供探索的出路。

　　信保业务拖累浙商财险
　　在非上市财险公司中，亏损最多的当属浙商财险，其归属于母公司所有者的净利润约为-6.49亿元，同比下降1372%。
　　值得一提的是，2011年至2015年，浙商财险表现出了不错的盈利能力，其归属于母公司所有者的净利润分别约为1478.3万元、3127.4万元、-5521.5万元、3178.7万元、5166.7万元。不过，2016年，浙商财险归属于母公司所有者的净利润大幅下滑至-6.49亿元。
　　究其原因，这与浙商财险的信用保证保险业务不无关系。2016年，浙商财险保证保险保费收入3398.88万元，而承保利润却为-3.68亿元，大幅亏损；2015年，浙商财险保证保险保费收入5672.67万元，承保利润达到2395.70万元。此外，浙商财险其他几大险种2016年的承保利润也均由盈转亏。
　　某财险公司高层人士坦言，“保证保险是保险，不是担保。保险产品必须符合大数法则，保证保险应该体现小额、分散和风险可控原则，应该始终坚持将风控作为第一原则，寻找优秀可靠的合作伙伴，将保证保险当作风控工具，而不是风险袋子。”
　　对此，浙商财险在年报中表示，2016年下半年其调整了该项业务策略，对单笔投保额大、风险集中的业务进行控制，重点开展单笔投保额小、风险分散的业务。

　　车险马太效应明显
　　除保证保险这种新兴业务外，车险则是财险公司重中之重的业务。目前，车险马太效应明显，强者恒强，弱者恒弱，非上市财险公司中车险承保盈利的公司为数不多，如阳光产险、安邦财险、永安财险、国寿财险、华安财险等。
　　以阳光产险为例，2016年，阳光产险净利润10.3亿元，其中车险承保盈利5.38亿元，为其贡献超过一半以上的利润。
　　非上市财险公司的情况折射出中小财险公司在车险上的窘境，与行业巨头形成鲜明对比。以上市保险公司最新公布的数据为例，2017年一季度，人保财险实现保险业务收入886.31亿元，同比增长8.57%；净利润46.21亿元，同比增长8.8%；手续费支出127.37亿元；业务及管理费129.08亿元；赔付支出448.79亿元。
　　同期，平安产险实现净利润33.90亿元，综合成本率95.9%；保险业务收入536.61亿元，同比增长23.2%，其中车险保费收入410.35亿元，同比增加10.0%。
　　对此，某财险公司车险负责人表示，“车险始终是大型财险公司的天下。在商业车险费率改革后，一些大型财险公司通过高额补贴抢占市场份额，这些补贴包括给予业务员、中介的费用，以及客户的补贴等，使得市场集中度进一步提升，中小财险公司经营情况更为吃紧。”
　　该人士建议，“共享是一个出路，借助信息中介的力量，在互联网平台上实现数据共享，国外有类似的第三方机构，这种平台不是强制性的，而是保险公司自己选择。此外，可以建立细分市场，中小财险公司若高举高打地试图覆盖全部消费者，将难以取得奇效，倒不如深入钻研某一领域。”

　　保监会发布的《关于进一步加强保险业风险防控工作的通知》中指出，加强新型保险业务风险防控，要求保险公司重点防范信用保证保险、互联网保险等新型业务的风险。