万能险11月结算利率出炉

【摘要】2016年，对于中国万能险的发展注定是不平凡的一年。截止11月底，万能险结算利率从年初的高歌猛进，到现在的平均结算利率均在4%以上，表明了监管政策的生效，也进一步加强保险姓保。

　　恒大占据榜单前10名中8席
　　21世纪经济报道媒体人对这500款产品的11月结算利率进行了排名，恒大万能险产品占据了榜单前10名中的8席。排名后10位中，人保寿险鑫盛两全保险(万能型)垫底，结算利率仅有0.36%。
　　中国人寿、太保人寿、平安人寿、新华人寿四大传统险企的11月平均结算利率均在4%以上，中国人寿数据较1月下降0.91个百分点，其他3家公司平均结算利率和2016年1月比均略有升高。
　　具体而言，平安人寿和新华人寿平均结算利率并列第一，为4.69%；中国人寿最低，为4.16%。
　　平均结算利率最低的中国人寿，其17款万能险产品中有12款的11月结算收益率仅有3.9%，如“国寿瑞安两全保险”、“国寿瑞祥终身保险”、“国寿金账户年金保险(豪华版)”。
　　四大传统险企的万能险产品以结算利率处于4%和5%之间的为主，占56.96%，结算利率5%以上的占26.58%。只有平安人寿的一款“平安财富宝2号两全保险(万能型)”达到了6.5%的结算利率，目前仍在售。
　　太保人寿的一款名为“众恒B团体年金保险(万能型)”的产品11月结算利率最低，仅有3.5%。
　　相比传统险企，在资本市场上活跃的中小型险企平均年结算利率，则明显高一个台阶。根据21世纪经济报道媒体人统计，包括前海人寿、恒大人寿等在内的6家在资本市场较为活跃的险企中，除和谐健康11月平均结算利率为4.91%外，其他5家平均结算利率均在5%以上。其中前海人寿最高，为5.73%。恒大人寿紧随其后，也有5.53%。但和今年1月相比，这6家的平均结算利率均有小幅下降。
　　就这6家险企而言，结算利率在5%到6%之间的万能险产品居多，占到了49.32%，其次是结算利率在4%到5%之间的产品，占20.55%。其中恒大人寿最引人注目，在此次统计的该公司64款万能险产品中，有16款的结算利率达到7%及以上，“恒大人寿财富双盈2号两全保险(万能型，B款)”、“中新大东方财富双盈2号两全保险(万能型)”2款产品结算利率甚至达到了8%。

　　多家保险公司停售万能险产品
　　据21世纪经济报道媒体人了解，上述结算利率排名前10的万能险产品均已停售。
　　恒大人寿结算利率7%以上的产品目前也均已停售。银保渠道在售的万能险产品中，结算利率最高的为“恒大人寿金玉盈泰一号两全保险(万能型)”，11月结算利率6.5%，但起购金额为100万人民币，门槛颇高。
　　富德生命人寿此前结算利率能达到7%以上的e理财系列万能险产品已经停售。
　　而平均年利率最高的前海人寿由于在万能险单独账户管理、客户信息真实性管理等方面存在问题，已于12月5日被监管要求暂停开展万能险新业务。
　　中融人寿客服人员表示，该公司2016年全年没有销售万能险产品。新华人寿总部一位高管表示该公司已不再销售万能险产品。新华保险内部人士对21世纪经济报道媒体人表示，公司其实几年前就停卖了万能险产品，今年公司政策趋势是回归保障、聚焦健康险。
　　某寿险公司战略部人士也对21世纪经济报道媒体人表示，万能险产品下架一是和监管政策有关，公司业务结构需要调整。二是宏观经济也有影响，普遍低利率资产荒，保险公司投资压力大。如果万能险产品销售规模不减少，可能出现新的利差损。
　　保监会副主席陈文辉在2016年陆家嘴金融论坛上曾表示，去年以来，资金收益难以覆盖负债端成本，部分保险公司为了保持业务规模，在投资端收益持续下滑的情况下，依然在负债端保持高结算利率，可能会形成新的利差损。
　　珠江人寿办公室总经理李仲明在接受21世纪经济报道媒体人采访时表示：在固定收益类投资难以提供丰厚利差，权益类收益持续低迷的情况下，各家保险公司投资收益率普遍下降，因而才会纷纷下调万能险结算利率。
　　“明年开门红后，行业保费和投资规模将有所下降。受规模限制和结算利率下降的影响，中短存续期产品的规模在明年也将显著下降。”海通证券（600837）非银行金融行业首席分析师孙婷在研究报告中写到。

　　慧择提示：万能险11月结算利率出炉，平均结算利率为4.92%，其中四大传统型寿险公司为4.56%，而前海人寿、恒大人寿、安邦人寿、和谐健康、富德生命人寿、华夏人寿等6家资本市场较为活跃的险企为5.29%。