四项指标看懂大险企“开门红”高收益理财

【摘要】2017年各家保险公司的开门红产品大战已经打响。在目前“资产荒”、利率走低、人民币贬值的情况下，开门红产品主打理财型。与往年的保险开门红产品相比，今年大部分险企不管是在返还力度上，还是在返本时间上，均较去年有所提高。

　　返点优惠明显加大
　　据了解，每年开年的第一季度的规模保费大约占据全年四成左右，新单也频现开门红，保监会公布的数据显示，2014年、2015年第一季度规模保费占全年规模保费的比例分别为：35%、39%。所以各家保险公司都积极备战。国寿、平安、人保、太保、太平等几家大型保险公司目前均推出了打响新年第一战的2017年开门红产品。
　　与往年的保险开门红产品相比，今年大部分险企不管是在返还力度上，还是在返本时间上，均较去年有所提高。
　　如国寿2017年主打的是鑫福赢家保险组合计划，主险是年金保险，搭附了两个万能险账户，投保首年即返还总保费的20%，也就是说，用户仅需缴纳总保费的80%。此外，在回本上，国寿优势明显，最早可选择10年内返还全部本金。
　　与去年推出的开门红产品“鑫福年年”相比，今年国寿的开门红产品返还20%的保费力度比去年返还12%的力度大。此外，平安的开门红产品“赢越人生”则在首年末返还第一年保费的30%，而去年的“尊宏人生”则没有这一项。

　　返本加速明显
　　同样，返本速度明显加快的还有太保，据太保方面提供的资料显示，今年太保的开门红产品“东方红”60岁即可领取已支付保费，而去年则是80岁。
　　据了解，“东方红”产品细分为针对少儿的“东方红.状元红年金保险(分红型)”和针对成人的“东方红.满堂红年金保险(分红型)”，两者以18岁为分界点。如果以状元红年金保险为例，那么保户的获利主要来源于每年领取的定额祝福金、定额少儿教育金、大学教育金及分红、万能险账户利息等5个方面。此外，还将获得保费豁免等权益。
　　在公开的投保案例中可以看到，如果给一个出生满30天的男孩投5份保险，总共交10年，年交保费大约为50520元(第10年为50000元)，如果以80岁作为身故日期，那么该男孩在80岁的时候，确切收益大约有48万元，如果加上分红及万能险的收益，总收益也比较可观。
　　与其他公司的保险产品不同，太保今年的成人开门红保险以0.1份起售，每份保费1万元，这样对一些有理财需求的低收入者来说也比较有吸引力。
　　太保方面近年来开门红的业绩表现一直不错，过去两年开门红期间的新单保费增速一直保持较高水平，2015年1月和2016年1月，太保的个险渠道新单保费收入分别为49亿元、113亿元，同比分别增长66%、132%。
　　人保方面2017年开门红产品“鑫享至尊”的保证返本金也是在60岁时候领取，但其每年领取的生存金相对较高，60岁之前领取保额的30%，60岁之后，可领取保额的20%。此外，人保的万能险账户保底利率较高，达3.5%，国寿的鑫福赢家、太保的东方红.状元红/满堂红及平安的赢越人生的最低结算利率为3%、2%及1.75%。

　　保障功能弱
　　值得关注的是，上述2017年开门红产品都是延续几十年的长期理财型产品，人保旗下一位保险行业资深从业人员对《投资者报》媒体人表示，这些理财类保险产品不仅仅是保险那么简单，更是一个投资者关于财产的中长期规划，也是资产配置的一种方式，这些规划将在未来给投资者带来收益及保障。
　　当然，作为理财险，其保障功能主要集中体现在身故保障上，支付的价值，大多按照已支付的保费总额与现金价值较大者给付，所谓的现金价值，指的是保险产品在特定时刻的变现能力。不过各家在身故赔偿上也有微小差距，如太保的东方红产品，60周岁之前身故或全残，那么则按照已支付的保费总额与现金价值较大者给付，所谓的现金价值，指的是保险退保时的变现能力。60周岁后，则按照主险的现金价值给付。
　　国寿方面则以是否返还本金为分界点，如未返还本金即身故，则给付所交保费与现金价值较大者，如再返还本金之后因意外身故，则再次给付所交保费，如因疾病身故，则给付保单现金价值。

　　选购着重看投资能力
　　那么消费者是否应该选购保险公司的开门红产品呢？如何选购呢？实际上每个人的情况都不可一概而论。毫无疑问，这些开门红产品在利率方面还是十分具备吸引力的,一些产品还可以在特定时间返还所交保费，即投资本金，如果消费者购买这类的产品，并能保障长期续保不退保的话，保本是没有问题的，至少比基金、股票投资更为稳健。
　　其次，既然购买的是理财险，那么资产要有所增值，并且增值速度需要超过货币贬值的速度。那么保险公司的投资能力就显得非常重要，可以从四大指标考虑，即该保险公司投资能力如何？投资风格是激进还是保守？是否持有能够长期增长的优质投资标的？产品是否能得到稳定盈利，还是忽高忽低？这些问题关乎理财保险的收益，也是我们购买理财险的真正目的。
　　此外，这些开门红产品都是长期的，最短也要十年才可以领回本金，这有可能会导致资金流动性较弱的情况。不过一些保险公司已经看到了这个局限性，设置了保单贷款等功能，投资者在购买时如果注重流动性，可以考虑购买有上述功能的保单。

　　慧择提示：值得关注的是，今年的开门红保险产品依然以理财类保险为主，“高收益”成为各家险企开门红产品宣传的重点，特别是年金型保险产品，以年金高返还、万能险账户高保底利率等吸引客户。