到银行购买理财产品的风险集中在哪里

　　【摘要】大多数消费者购买理财产品时，都认为银行理财产品不存在风险，到银行投资更加放心。其实银行理财也有风险，到银行购买理财产品的风险主要集中在以下几个方面，下文详细为您分析。

　　信用风险
　　信用风险也叫违约风险。大部分理财产品是不保本的，银行名义上是不承担保证本金或预期收益责任的，虽然目前银行基本上施行隐性保本政策。现在理财产品规模扩张很快，根据中信证券研究部金融产品组的测算，目前主要商业银行理 财产品规模占存款的平均比重达15%，部分银行（特别是城商行）超过20%。如此大规模的理财产品对银行的资金压力着实不小。
　　而且理财产品在银行负债项中的地位在法律上没有明确，一旦出现极端情况，比如某家地方性银行不幸面临重组或者倒闭，理财产品投资者的权利很难得到保证，可能要排在其他所有债权人之后。当然，这种情况出现的可能性很低。

　　投资风险
　　理财产品的收益源自银行对理财资金的投资收益，其中也蕴含着相应的投资风险。对挂钩性（如挂钩于黄金、Shibor等）结构性产品而言，挂钩标的的表现直接影响理财产品收益。非结构性产品中，投向股票（比如QDII产品）等方向产品的投资风险相对较高，其收益与证券市场波动密切相关。而投向信贷资产、票据、债券等固定收益类产品的风险相对较低，主要取决于资产池中各类资产的配比情况。


　　汇率风险
　　对人民币持有者来说，外币产品的汇率风险不可小觑，特别是在人民币持续升值的背景下。数据显示，2010年以来大部分外币理财产品到期出现汇率损失，平均年化损失为3.3%，其中欧元产品平均年化损失达5.1%。在外汇市场动荡的情况下，投资者应该考虑暂时回避外币理财产品。

　　利率风险
　　您可能会问，理财产品的利率基本是固定的，为什么会有利率风险？恰恰是因为利率固定，所以才会有利率风险。比如理财产品发行时预期收益率为5%，与市场利率水平持平。如果央行加息，市场利率上升到6%，理财产品的利率就会低于市场收益率水平，这也是一种投资损失，因为利率的高低直接关系到理财产品的收益率水平。此外，市场流动性紧张也会导致市场利率上升，加大理财产品的利率风险。利率风险和期限正相关，期限越长，利率风险越大，因为利率变动的可能性和可能波动的幅度更大。

　　慧择提示：现在银行也可以宣布破产，所以到银行购买理财产品，需要谨慎信用风险、投资风险、汇率风险与利率风险。到银行购买理财产品的风险主要集中在以上四点，不要被销售人员误导。