保险公司理财产品风险不容忽视

　　【摘要】随着生活水平的提高，很多的家庭都有零散的资金进行理财产品的购买。购买理财产品主要是想增加家庭的收入。但是保险公司理财产品风险也不容忽视，风险主要存在四方面，下面为您详细介绍。

　　投资风险
　　理财产品的收益源自银行对理财资金的投资收益，其中也蕴含着相应的投资风险。对挂钩性（如挂钩于黄金、Shibor等）结构性产品而言，挂钩标的的表现直接影响理财产品收益。非结构性产品中，投向股票（比如QDII产品）等方向产品的投资风险相对较高，其收益与证券市场波动密切相关。而投向信贷资产、票据、债券等固定收益类产品的风险相对较低，主要取决于资产池中各类资产的配比情况。

　　汇率风险
　　对人民币持有者来说，外币产品的汇率风险不可小觑，特别是在人民币持续升值的背景下。数据显示，2010年以来大部分外币理财产品到期出现汇率损失，平均年化损失为3.3%，其中欧元产品平均年化损失达5.1%。在外汇市场动荡的情况下，投资者应该考虑暂时回避外币理财产品。


　　利率风险
　　你可能会问，理财产品的利率基本是固定的，为什么会有利率风险？恰恰是因为利率固定，所以才会有利率风险。比如理财产品发行时预期收益率为5%，与市场利率水平持平。如果央行加息，市场利率上升到6%，理财产品的利率就会低于市场收益率水平，这也是一种投资损失，因为利率的高低直接关系到理财产品的收益率水平。此外，市场流动性紧张也会导致市场利率上升，加大理财产品的利率风险。利率风险和期限正相关，期限越长，利率风险越大，因为利率变动的可能性和可能波动的幅度更大。

　　政策风险
　　银监会的政策导向给理财产品的发展带来很大不确定性。最典型的例子就是信贷类理财产品的发展历程。2009年股市泡沫破裂后，股票类产品锐减。经济危机之后政府推出一系列经济刺激政策引发信贷规模膨胀，投向信贷资产的理财产品急剧飙升，一跃成为市场第一大类产品，占据三分之一以上的市场份额。信贷类理财产品的快速扩张引起监管部门注意，2010年7月银监会叫停银信合作，2011年6月又叫停六类融资类银行理财产品，信贷资产类理财产品数量急转直下，进入冰河时代。

　　慧择提示：保险公司理财产品风险，主要体现在四方面。本身理财产品就具有风险，另外由于汇率存在变动，利率也具有不稳定性，使得保险公司的理财产品存在一定的风险。小编提醒您，购买理财产品应该根据家庭情况，学会规避风险。