ABS产品成娇宠 神助阳光惠金上交所

　　【摘要】近日，阳光保险集团旗下惠金所发行的ABS产品“齐鲁资管-先锋租赁”一期资产支持专项计划运行成功。作为国内融资租赁行业的又一经典ABS项目，将有效拓宽融资租赁企业的融资渠道，助力资产证券化业务创新稳健发展。并将不久后在上海证券交易所[微博]挂牌交易。

　　以“互联网资产证券化平台”之姿 助力融资租赁ABS业务落地
　　此次发行的“‘齐鲁资管-先锋租赁’一期资产支持专项计划”， 以先锋国际融资租赁有限公司(简称“先锋租赁”)为原始权益人，齐鲁证券资产管理公司为管理人，惠金所出任财务顾问，募集资金约2亿元，用于循环购买先锋租赁的融资租赁合同债权。
　　资料显示，该计划的基础资产由300余笔融资租赁合同债权构成，为典型的高分散型优质租赁资产。联合信用评级公司对优先级资产支持证券给出了AAA级评级，产品已获来自券商、保险、银行等机构投资者的超额认购。
　　作为财务顾问，惠金所通过资产遴选、结构设计等服务，成功为融资方获取了低成本资金，同时也为市场提供了优质的结构化金融产品。对于惠金所来说，这一产品的发行，是其创新性地以“互联网资产证券化平台”新姿态，首次亮相公开市场，助力标准化ABS业务顺利落地。

　　依靠投行能力+买方战略布局 构建“互联网资产证券化平台”
　　2015年以来，ABS市场在常态化发展的同时，也开始从多个角度探索创新。今年9月，微众银行前行长曹彤指出，“除了大投行，市场需要公共平台提供服务，而这正是场外资产证券化市场的机会所在。”此次，惠金所探得先机。
　　这背后依托的是惠金所实力雄厚的金融团队，其主要成员此前均在各大金融机构任职，主导发行ABS超千亿，在房屋按揭、车贷、信用卡、公积金等多种资产类别和产品结构上开创过国内证券化市场的先河。此次，惠金所的综合投行业务能力初露锋芒，而投行能力，也正是惠金所有意区别于其他互联网金融平台的核心竞争力。

　　慧择提示：有了阳光保险作为强力的后盾，惠金所作为其旗下的子公司将有很大发展潜力。惠金将能在阳光保险的庇护下大展拳脚，大胆规划大买方战略。能够更深入地触及到市场资本。更有可能跻身于互联网金融大平台生态之中。