存贷款理财应当货比三家

　　【摘要】伴随上月央行的“双降”之后，利率市场化改革基本完成。经发现，当前的存贷款应当货比三家，居民的存贷款理财意识应当加强。与此同时，美联储的预计加息概率加大，国内外货币政策分化、利差收窄。

　　部分银行一年定存
　　利率差距达20%
　　此外，利率市场化后，银行将差别化经营，不同的银行同一种币种和档期将会执行不同的利率，同一银行相同的币种、相同的档期可因存款金额的大小有几种存款利率档次。如此，实力强、信用度高、服务优及电子化程度高的银行存款利率可能略低一些，因为这些银行存款的安全系数高。而实力较弱的商业银行则可能用高利率吸引储户，这样才能吸收到存款。
　　调查发现，随着各家银行存款利率近期调整，同活期存款方面，大部分银行降息后将利率调整为0.3%，比此前的基准利率0.35%还要低，而部分城商行则调高到0.49%，差距高达63%。定期存款方面，目前走访的广东区域的银行来看，一年定存利率差距在20%左右，五年期定存利率差距在52%。
　　“现在比对理财产品和存贷款利率的客户确实比以前多了。”昨日，位于越秀区一家股份制银行网点的客户经理说，以前很多客户会因为方便而直接办理业务，但现在更多客户开始考虑存款利率和贷款费率。
　　中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇分析，利率市场化已水到渠成，存款利率上限已经取消，利率市场化基本已经接近尾声。之所以仍然要强调深化利率市场化改革，是考虑到现在可能在商业银行的管理方面、定价环节还存在一些短板；同时，从资金配置的角度看，怎样采取一些倾斜化的利率政策，比如重点支持一些行业方面，还要进一步探索。
　　兴业银行首席经济学家鲁政委认为，从一年定存浮息债仍有1万亿~2万亿元存量、过去借款合同的存续、客户接受程度等角度看，在未来相当一段时间仍有必要存在。从传导机制和建立市场收益率曲线的角度看，关键是尽快确立公开市场操作的政策指标利率，允许市场化的期限套利，但这需要逐步取消货币量、信贷、社会融资等的年度目标限制。

　　美联储加息预期升温
　　人民币存贬值预期
　　美联储主席耶伦周三表示，美国经济表现良好，经济改善为12月加息做好了准备，如果数据继续指向增长以及价格坚挺，那么12月加息有“现实的可能性”。美元指数大涨，美元指数在98附近，创三个月新高，随后又小幅下跌，欧元兑美元创三个月新低。财政部副部长朱光耀昨日表示，美国、欧元区货币政策的分化加剧了世界经济形势的复杂，要密切关注12月FED会议，目前看有可能启动利率正常化的过程。
　　此外，中国近期公布的宏观经济数据，暗示随着稳增长政策发挥效应，中国经济开始显露企稳迹象。新兴市场国家经济前景的改善无疑将为美联储12月加息创造良好的外部环境。
　　瑞银证券认为，未来一年人民币仍将面临一定的贬值压力，主要来自于：市场上存在着人民币进一步贬值的预期；随着美联储开始步入加息周期，美元对其他主要货币和新兴市场货币将进一步升值；此前资本流动管制放松、汇率预期转变、境内居民和企业海外资产配置需求上升，导致资本外流压力加重；以及国内外货币政策分化、利差收窄。

　　市场预判
　　华夏银行发展研究部战略室负责人杨驰：目前各家银行总体上比较稳健，但随着存款保险制度实施和利率市场化推进，一些城商行可能面临存款流失风险，不排除一些激进的、存款基础较差的城商行会采取高息揽储的手段。银行必须从表内和表外寻求平衡，不能把短期利润作为定价的目标，而要把长期和短期发展目标结合起来。
　　中央财经大学中国银行业研究中心主任：所谓的“利率大战”的确有可能会出现，但国务院强调深化利率市场化改革，就是要让商业银行形成一个理性、科学的定价机制，从而避免发生高息揽存、存款大搬家等情况发生。恶意竞争进行高息揽存，导致各家银行之间存款大搬家，是一种不理性的经营行为，风险非常大。

　　慧择提示：市民以后存贷款应该货比三家，存贷款理财意识应该加强。每家银行总体上比较稳健，但是存款风险也是容易出现的。投资者要想正确的存贷款理财必须制定一个合理的步骤，对各家银行的存贷款利率有所了解，同时注意理财的风险。