央行“双降”减轻房贷压力降低理财收益

　　【摘要】央行“降息降准”似乎已经成了2015年的常客，继6月28日、8月26日后，10月23日晚央行又一次“双降”。央行降息降准给两类群体带来了较大影响，一是减轻了房贷者的压力，二是降低了理财族的理财收益。

　　理财收益减10万元存一年比降息前少了250元
　　此次降息，已是今年以来的第五次降息，到目前为止，一年期存款利率从年初的2.75%下调到1.5%，存款利率下调，无疑会引发理财收益的进一步下调。这对于那些有固定储蓄习惯的消费者来说，无疑是个令人忧心的消息。
　　降息后，按照基准利率计算，整存整取一年期定期存款的利率仅为1.5%，这就意味着一万元存在银行，一年的利息仅有150元。而10万元存一年的利息也只有1500元，比降息前少了250元。此外，和2014年9月份一年期3%的利率相比，仅仅一年利息就缩水一半。
　　据悉，目前理财市场整体收益已跌破5%，进入4字头，而接下去收益会进一步下降。“今后投资者要降低理财的收益预期，在未来很长时间内，3%至4%的投资回报率或是常态，5%以上的理财产品会越来越少。”银行业人士表示，目前对于类固定收益产品，要尽量提前锁定中长期限，在下滑趋势中抢得先机。
　　随着今年的几次降息降准，以余额宝为代表的“宝宝”类产品的收益或将走低，前阵子已经“破3”的宝宝，收益率也将继续下降。

　　房贷压力降50万房贷总利息少了1.66万
　　一般情况下，公积金贷款或商业房产的贷款、还款利率与央行基准利率是挂钩的，此次调整基准利率使得市民的房贷压力变小。最近一轮频繁降息起始于2014年11月22日，此轮降息前后共出现了六次，累计降息1.65个百分点。
　　对比发现，目前商业房贷利率已是近十年来的最低水平，而公积金贷款利率早已是历史最低水平。这意味着，目前买房，利率负担是近十年来最低的。对于房贷族来说，降息意味着月供可以少还一些了。
　　以50万元20年期房贷为例，以等额本息的还款方法，用房贷计算器算出市民的贷款月供变化情况。如果以基准利率算，降息前，5年期以上贷款基准利率为5.15%，50万元贷款月供3341.35元，总利息为30.19万元。降息后5年期以上贷款基准利率为4.9%，月供变为3272.22元，总利息为28.53万元。相比之下，月供比之前可少还69.13元，总利息可少1.66万元。
　　不过，对于已经办完贷款的购房人来说，短时间内可能无法享受新利率带来的优惠。多数银行规定，每年的1月1日统一调整利率，因此，即使央行降息了，房奴们的贷款利率也不会马上发生改变。

　　理财对策存款选银行理财调结构
　　此次“双降”中，央行还对商业银行和农村合作金融机构等不再设置存款利率浮动上限。从目前各大银行利率表来看，四大行活期利率普遍为0.3%比基准利率0.35%低，但三个月以上利率普遍比基准利率高0.25%左右，如央行规定三个月基准为1.1%，各大银行普遍为1.35%，个别商业银行达到1.50%，央行规定半年基准利率为1.3，各大银行普遍为1.55%，个别商业银行达1.75%。由此可见，存款要看各银行的上浮利率，一般商业银行或中小银行的上浮利率较高。
　　理财师建议，在低息时代，稳健的投资者可以多增加一些浮动收益型产品的投资，比如保本基金；购买中长期理财产品提前锁定高收益，降低利率下行的风险。风险承受力弱的可选国债或30万元以上的大额存单。激进的投资者可以适当增加权益类产品在资产中的配置，包括股票、阳光私募、股权投资等权重。
　　此外，互联网宝宝、P2P、票据类理财也是一种选择。以宝宝类产品来说，虽然收益略有下降，但余额类理财产品最大的优势还是风险较小，年化收益仍高于活期利率、流动性有保障。
　　值得提醒的是提高收益是要付出代价的：要么提高产品的风险等级，要么降低对产品的流动性预期。投资者应权衡利弊，一定要考察清楚再出手，而且不要把所有的钱都投向一个项目，一定要分散投资，降低风险。

　　慧择提示：为了促进经济快速发展，央行从去年来已经连续4次降息降准，而且不排除有第5次下降的可能。在这种背景下，投资者应该调整理财结构，对资产进行合理规划，不要把鸡蛋放在一个菜篮子里，这样可以在一定程度上降低风险。