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南方理财金H成投资者避险大本营

更新时间:2017-08-27 12:52
  【摘要】虽然股市连续出现震荡,但是南方理财金H在9月14日的成交金额却达到73.46亿元,创下该基金的单日成交纪录新高,业界也为之侧目。投资者为了减少股市暴跌造成的损失,其投资风险偏好都有所降低,因此南方理财金H成了避险的大本营。

  南方理财金H成避险大本营
  和普通货币基金一样,选择货币ETF也要注意规模、业绩、风控三个方面。在目前正在运作的16只场内货币基金中,南方理财金H以其迅速增长的规模、超越同侪的优良业绩和强有力的风控手段,成为投资者的避险大本营。
  据数据显示,截至2015年9月30日,南方理财金H基金份额从6月30日的7.67亿份增至131亿份,增幅高达1607.13%,是所有场内交易型货币基金中规模增长速度最快的货币基金。值得注意的是,9月14日单日,理财金H成交金额达到73.46亿元,创下该基金的单日成交纪录。
  同样表现优异的还有理财金H的收益率。虽然今年以来,受央行降息影响,货币基金收益率集体走低,但南方理财金H却表现不俗。
  数据显示,截至2015年10月26日,南方理财金H今年以来总回报率达到3.02%,在同类基金中排名靠前;最近6个月回报率更达1.66%,排名同类基金第四位。相较保证金在余额账户中只能享受0.35%的活期利益,将其存入南方理财金H,收益瞬间提高数倍。在动荡市场中,为避险资金提供了一处安全大后方。
  业内资深人士表示,货币市场投资环境整体决定了货币基金的整体平均投资收益,流动性需求越高收益则越低,而管理人的管理能力则与具体基金的收益相关。
  南方基金作为老十家基金管理公司,在2004年就成立了货币基金南方现金增利,成立以来净值增长率为45.47%,高于同期货币基金(H11025)指数4%,这方面的管理经验丰富。而南方理财金H 的基金经理夏晨曦则自2005年5月起即加盟南方基金,十余年的磨砺也使其深深刻上南方基金“规范、稳健”的风格烙印,其管理的产品业绩亦十分出色。

  投资者的五大获益机会
  作为“股民好伴侣”,南方理财金H同样给投资者提供了多种获益方式。
  第一,保证金余额理财。每个股民的股票账户内多多少少都会产生一些闲置资金,用这笔钱买入理财金H,就能获得超出活期利率数倍的收益。利用“T+0”回转交易,投资者还可以在日内反复买卖该基金,完全不影响股票投资。
  第二,赚取二级市场差价。跟炒股原理相同,理财金H在二级市场上交易,价格围绕净值上下波动,投资者可以根据具体的价格走势,采取低买高卖的方式赚取交易的差价。如南方理财金H在2015年9月2日上午的开盘价为100.021元,下午收盘价为100.040元,日内价差达0.020元/份。利用日内价格波动,投资者就可以获取相比平时较高的日内价差套利收益。
  由于该基金实行T+0回转,且目前大部分券商对理财金H的交易不收取佣金,这意味投资者没有任何费用上的成本,可以日内反复多次买卖赚取价差。
  第三,一、二级市场套利。理财金H的一大特点是其交易既可通过买卖也可通过申购赎回来实现。当理财金H的价格和净值偏离较大时,可以采用套利策略。值得一提的是,理财金H每一份额的净值固定为100元,这就意味着套利的成本非常固定,便于投资者交易。
  比如,在2月17日南方理财金H单位净值溢价0.284元,也就是说,假设投资者当天持有理财金H份额,并且当天在二级市场上卖出从一级市场上申购1份额的基金,则可锁定0.284元的收益。
  同时,5月28日至6月3日,理财金H盘中出现较大幅度二级市场折价情形,折价程度最高一度达到了0.19元/份额左右,因此持续大幅折价期间,投资者可以从二级市场上以较低价格买入理财金H,并当天在一级市场以收盘净值100元赎回,获得套利,套利的收益最高可达69%。
  第四,节日价差套利。由于每个周五和公共长假前的最后一个交易日,理财金H的二级市场价格会明显走高,因此该日买入可获得当日及节假日休市期间的累计多天收益。加之回购利率此时通常走低,以机构为主的闲置资金愿意以较高的价格在二级市场买入。投资者可以在周一到周四之间买入理财金H,周五卖出,博取一定的买卖价差。长假休市时间越长,二级市场价格超出净值就会越多,价差空间也越大。
  第五,跨品种的套利策略。由于理财金H可以在二级市场交易,因此它的市价会受到隔夜逆回购利率的影响。而理财金H相比隔夜逆回购具有门槛更低、预期收益率更高、操作更便利等优势,从而一旦隔夜回购利率走低,更多的客户会从隔夜回购转向理财金H,进一步推升理财金H的价格。利用这种反向关系,投资者可以在隔夜逆回购和理财金H之间进行跨品种套利。

  慧择提示:南方理财金H作为“股民好伴侣”,给投资者提供了多种获益方式,不仅可以利用保证金余额理财,而且还可以赚取市场差价,在一、二级市场套利。如果投资者不知道如何处置手中的闲散资金,可以在近期多关注南方理财金H,相信会为您带去不少收益。