理财产品收益不断下滑 消费者应摆正心态

　　【摘要】受央行连续降息降准影响，今年各类理财产品收益率不断下滑。其中银行理财产品收益率在9月份创下两年内新低，余额宝更是告别3%收益率正式进入“2”时代。因此业内人士预计，如果国家持续保持货币宽松政策，理财产品收益率还会持续下滑。

　　“三个月4.4%，半年4.6%，一年4.7%，收益一直在降，下一步可能还会更低。”昨日下午，在工行府西街支行，一位理财师这样表示。笔者发现，在当下央行多次降息，经济普遍下行的特殊时期，各银行理财产品收益都是应声而落。相比于往常股份制银行年化收益明显高于国有银行的情况，近期各家银行理财收益率悬殊并不太明显。比如在 “今年银行理财产品平均收益不断下行，符合宏观经济面的现状。”业内人士认为，从银行间市场的同业拆借和质押式回购利率来看，都明显低于去年同期，说明银行体系的总体流动性充足。但目前，实体经济信贷需求疲软，银行缺乏优质安全的放贷对象，“资产配置荒”的现象比较明显。

　　除了银行理财，笔者发现包括“余额宝”在内的网络理财产品也收益缩水。进入10月以来，作为互联网理财产品的开山鼻祖余额宝收益率首次跌破3%，而包括招财宝、娱乐宝、理财通在内的互联网理财产品也相应出现了下滑。业人士认为，随着利率市场化的推进，经济结构的调整，经济发展速度的放缓，一个较长期限的低利率时期已经到来。多轮降息导致市场利率不断下行，金融机构面临资产配置荒，互联网理财、银行存款、国债、大额存单利率纷纷随之下降。

　　业内人士表示，银行理财产品收益率出现下滑将是一个长期趋势，主要是因为宏观经济进入“新常态”、货币政策宽松，银行理财在资产端就难以找到高收益的投资渠道，下滑趋势还将持续。未来央行可能还有进一步降准降息的空间，四季度银行理财产品的平均预期收益会进一步下跌，可能目前投资要锁定期限偏长收益率较高的品种。对于投资者而言，必须摆正一个心态：高投资回报率甚至暴利的时代或许将一去不复返，在今后很长一段时间里，一投就暴赚的思维要不得，必须学会细水长流。未来能有3%至4%的投资回报率就已经算是不错了，5%就已经是投资的赢家了。

　　慧择提示：今年来我国经济不断下滑，因此央行连续“双降”，“资产配置荒”再次成了不可回避的话题。针对这种情况，专家表示消费者应该摆正心态，不要过度的追求高收益的理财产品，必须学会细水长流，这样才可以更好的锁定收益。