“长险短卖”导致万能险集体下架

　　【摘要】截至目前，《互联网保险业务监管暂行办法》实行已经过去一段时间，此前备受投资者喜爱的万能险已经难觅踪影。因此业内人士表示，万能险之所以下架，是险企的整改还没有完成，一旦整改完成，网销万能险还是会出现了大众的视野中。

　　万能险或源于“长险短卖”
　　今年7月，保监会对外发布了《暂行办法》，这是继央行等十部委发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》之后，保监会发布的关于互联网金融方面的第一个正式监管文件。资料显示，《暂行办法》从10月1日起开始施行，期限为3年。
　　如今，虽然该政策实施至今仅半个月，但此前市场上流行的所谓高收益万能险产品已经难觅踪影。
　　10月19日，《每日经济新闻》笔者登录淘宝平台发现，在售万能险产品屈指可数，包括信泰人寿的懒人理财宝-理财保险-万能型保险理财产品，预期年化收益率为5.3%；百年人寿的微理财保险万能型，预期年化收益率为6%；昆仑健康保险的存乐理财保障计划-万能型保险理财产品，预期年化收益率为6%。同时，京东金融平台上也没有高收益万能险产品。
　　此外，高收益万能险产品在各保险公司官网也难觅踪影。10月19日，笔者登录富德生命人寿官网发现，其富德生命E理财年金保障（万能型）第二版，预期年化收益为7.68%；富德生命E理财A款年金保障（万能型），预期年化收益6.44%。但这两款产品均显示“已售馨”。
　　君康人寿（原正德人寿）官网上，君康广利1号两全保险（万能型）预期年化结算利率为5%，君康多利2号两全保险（万能型）预期年化结算利率为5.5%，君康多利3号两全保险（万能型）预期年化结算利为7.05%，三款产品均无法购买。
　　珠江人寿官网的珠江利赢一号终身寿险万能型 （历史年化收益率为7.02%），珠江宝赢二号两全保险万能型（历史年化收益率为7.2%）等五款万能险产品均显示“售罄”。前海人寿官网的前海海鑫利3号C年金保险万能型，上月历史年化结算利率为6.7%；前海海鑫利4号C年金保险万能型，上月历史年化结算利率为6.9%，产品状态都显示为“待售”。
　　事实上，早在9月，市场上的高收益万能险即出现“下架”及“缺货”迹象。据了解，这是因为部分保险公司的万能险产品存在“长险短卖”的行为而被保监会责令整改。
　　某业内人士向笔者举例称，可能某险企在保监会报备的万能险产品是五年期的，但实际上在销售过程中却引导客户在一年之后退保，特别是与销售平台合作，一年后自动退保，所以就被保监会责令整改，故而保险公司的万能险产品纷纷下架了。

　　未来有望继续销售万能险
　　至于高收益万能险暂时还没有重新启动网销的原因，某险企一位不愿具名的人士坦言，一方面是因为保监会的新规出台后，一些细则还没有出台，各家公司还在按保监会的规定进行一些沟通和修改；另一方面则是这种高收益万能险产品获取保费的成本确实也不低了，除了本身的收益之外，渠道成本（大约1%）和运营成本（大约1%）加起来已不容小觑，目前正是经济下行期，所以保险公司会变得谨慎一些。
　　值得注意的是，虽然一些收益超过6%的万能险产品下架了，但是一些历史年化收益超过6%的投连险产品开始被多家险企大力推广。
　　比如，腾讯理财通在售的光大永明人寿的定活保产品。据了解，光大永明人寿的“定活保66”锁定期为66天，预期年化收益为5.6%；光大永明“定活保168”锁定期为168天，预期年化收益为6.1%，该产品实际上对接的是一款投连险产品。
　　与此同时，京东金融平台上虽然已经看不到高收益万能险产品了，但其销售的三款投连险产品收益抢眼，即弘康人寿的京弘年年盈，历史年化结算利率6.8%；京弘季度盈，历史年化结算利率6.3%；京泰半月盈，历史年化结算利率6.5%。前两款为弘康人寿产品，第三款为瑞泰人寿产品。
　　前述业内人士指出，万能险的下架主要还是因为“长险短卖”，是属于销售方式或者是销售行为的问题，并不是因为这类产品不能满期兑付。他坦言，现在这种高收益万能险产品对保险公司而言属于“刚性兑付”。现在保险公司的整改还没有完成，一旦整改完成后，销售行为做到依法合规后，网售高收益万能险还是会继续销售的。

　　慧择提示：万能险作为保险理财产品的一种，它不仅可以为消费者赚取一定的收益，同时还具有保障功能，因此受到不少投资者的喜爱。但随着《暂行办法》办法的实施，导致近期投资者无法购买高收益万能险。但是投资者不用着急，随着险企整改的推进，相信不久后万能险就会“重现于世”。