规范互联网保险市场 万能险面临下架危险

　　【摘要】据了解，保监会之前下发的《互联网保险业务监管暂行办法》即将在10月1日后开始实施，这在鼓励互联网保险创新发展的同时也会面临一定的挑战，据了解，万能险可能会因为风险较大而被下架。

　　万能险产品下架存争议
　　从上述数据可以看出，部分中小保险公司对网销渠道依赖度较大，而网销寿险产品绝大多数为万能险，暂停万能险销售相当于停掉了网销渠道的大半。
　　保监会相关负责人曾在接受媒体采访时表示，预期年化收益8%的万能险也许在网络平台上不到半小时就卖了10个亿，购买过程不到10分钟，这种快餐式消费不利于培养市场的保险意识，很难明晰其中风险和产品性质。
　　“风险肯定是有的，但这种产品的存在还是有价值的，也有需求。”一位网销平台人士表示。
　　“公司主要是项目性的投资比较多元化，投到实业里，收益比较有保证，股东会有些收益比较高的项目可以提供，就算现在6%、7%也能覆盖过来，并且网销成本较低，相同的成本公司用到银保渠道可能给到客户的收益只有一半，在风险管控得当的情况下，这对客户也是有利的。”一位被约谈公司相关人士对笔者表示。
　　“高收益万能险存在多方面风险，首先在目前这种投资环境下，投资收益是否能覆盖险企承诺给客户的收益率是一个问题；另外，投资与保费收入期限错配，在某种程度上会产生现金流问题，到期对付时将面临较大压力，逼迫险企第二年到期时必须销售至少与第一年相当的产品量，才能将上一年的本金、收益弥补上。如果第二年销量达不到第一年的量，资金将有可能产生断裂，产品期限越短对现金量管理能力的要求越高。”一位中型险企网销渠道负责人对笔者表示。
　　除了网销万能险风险方面的争议，被下架险企也担心业绩问题。“停售网销万能险产品对我们来说影响肯定很大，首先从业绩来讲，随后这几个月将大打折扣。新公司网销占比都高一点，是弯道超车一个比较重要的方式，如果停下来，只能跟老公司拼传统渠道。而相比于老公司，新公司在传统渠道肯定是没有优势的，况且其他渠道也很难临时供应业务量。”一位被约谈公司相关人士对笔者表示，“年度计划完不成，来自股东方的压力还是比较大的。”
　　据了解，除网销前十名中部分险企以外，国华人寿、弘康人寿在网销平台销售的万能险产品也同时下架。

　　中小险企出路成考
　　经过10年发展，国内市场产寿险公司由2005年初均不足30家，增至目前的财产险公司70家，人身险公司75家，但寿险公司仍有超50%市场份额被寿险老七家占据，财产险公司中老三家人保、平安、太保则持有超60%的市场份额。
　　根据保监会公布的7月保费数据，国寿、平安市场份额分别为18%、13%，同比增速20%左右，加之新华、太保、人保、泰康、太平等五家，这七家寿险公司市场份额共计54.9%。今年规模保费前十名冲出华夏、富德生命两匹黑马，两家市场份额分别为6.3%、5.6%，如此算来，前9家公司市场份额已达66.8%，即当下有66家人身险公司在争夺三成市场份额。
　　然而，除去高收益，期限较长的保险产品在理财产品市场并无优势，而传统渠道竞争惨烈，并不断有新主体进入，对于部分渠道单一、网销保险产品占比较高的险企，弯道超车或有可能演变为急刹车。

　　慧择提示：万能险作为保险理财中收益较高的产品，在近年来受到不少投资者的青睐。如果此次因为调整而被下架，不仅会对投资者造成一定的影响，也会导致保险公司难以完成年度计划。因此很多中小企业的出路将会面临巨大的挑战，保险市场或许会因此重新洗牌。