基金二季度大举调仓 十大重仓股发生洗牌

　　【摘要】随着越来越多的上市公司半年报陆续亮相，基金、险资、社保、QFII、券商等机构的重仓股情况逐渐浮出水面。基金持仓品种多达1792只，其中增仓品种达912只，减仓品种达870只；社保基金持股160只，其中增仓股票59只，减仓股票47只；险资持股119只，其中增仓股票32只，减仓股票22只；QFII持股55只，其中增仓股票18只，减仓股票10只。

　　基金减持蓝筹增持成长
　　基金二季度大举调仓，十大重仓股发生了大洗牌，传统蓝筹股遭到减持的同时，一批新兴成长股或高景气蓝筹股被基金大举买入。
　　二季度基金大举减仓“制造业”、“信息传输、软件和信息技术服务业”、“金融业”。截至6月末，基金在上述三个行业的配置占资产净值的比例分别较一季度末下降了5.28、3.61和3.95个百分点。基金在“房地产”、“建筑业”等行业也出现了超过0.5个百分点的减持。
　　具体来看，中国平安、中信证券、保利地产、长安汽车、兴业银行、中国建筑、长城汽车、金螳螂、中国太保、华泰证券等蓝筹股遭到基金显著减持，二季末重仓这些个股的基金数均大幅度下降。带有互联网概念的锦龙股份、东方财富、金证股份、恒生电子、四维图新等均遭基金大举减持。
　　据统计，二季度基金增持的900多只个股中，医药生物和计算机行业个股最受青睐。在基金二季度增持的股票中，农业银行、海王生物、蒙发利、游族网络、雏鹰农牧、江苏三友、通鼎互联、利君股份、力合股份、佛慈制药、万马股份、中央商场、威创股份等25只股的增持市值超过1亿元。统计显示，2015年中报增持比例前十的个股分别为：蒙发利、华鹏飞、益丰药房、飞凯材料、贵人鸟、万达院线、昆仑万维、先导股份、强力新材、江苏三友。
　　统计还显示，基金二季度新进27只重仓股，包括国泰君安、杭萧钢构、永鼎股份、老百姓、天成控股、厦门空港、中国核电、迈克生物、蓝鼎控股、创业软件、浙江永强、申通地铁、先导股份等。其中，国泰君安、杭萧钢构、永鼎股份的持股市值超过1亿元。
　　总体来看，中国平安仍是二季度持股市值最高的股票，持有283.39亿元，但与一季度相比持股数降低了36.44%，而且中国平安是市值减持最多的股票；鼎捷软件、美亚光电和三湘股份为基金持有流通股比例最高的股票；蒙发利是二季度增持股份占流动股比例最高的公司，基金持有流通股比例增加了25.77%，千方科技遭基金减持公司流通股的19.39%，减持流通股比例最高。

　　社保二季度新进49股
　　据统计，截至昨日，社保基金二季度持股达160家，其中沪深主板75只，中小板股票58只，创业板股票27只，其中中小板股票数量占迄今已现身社保基金重仓股数量的近四成，占比为36.25%。而创业板股票数量的占比仅为16.88%。可以看出，二季度社保基金更青睐中小板公司，而对创业板公司则趋向谨慎。
　　160只个股中，有49只个股是社保基金新进建仓股票，59只股票获得了增持，也有47只个股遭遇减持。新进股票中，康得新为社保基金第一大新建仓股，社保基金406组合和502组合在二季度新建仓2175.82万股和1274.11万股，对应期末持股市值分别高达66580.29万元和38988.01万元。
　　社保组合在二季度新进买入市值居前的重仓股还包括海康威视、南京银行、华闻传媒、恒顺众昇。其中，114组合截至二季度末持有恒顺众昇514.4357万股，其持股市值达40892.49万元，位居社保组合创业板持股榜首位。最受社保基金喜欢的股票是国机汽车、东睦股份和宏发股份3只个股，二季度末均被4只社保组合持有。统计显示，社保基金持股市值超过10亿元的个股还有隆鑫通用和康得新，持股市值分别为10.81亿元和10.56亿元。

　　险资青睐低估值蓝筹
　　据统计，截至昨日，险资持股119只，其中新进股票57只，增仓股票32只，减仓股票22只。
　　在57只新进的个股中，万华化学、澳洋顺昌、福星股份、华天酒店、鲁西化工、骆驼股份、老板电器、大康牧业、新湖中宝、森源电气、南京高科、中原环保等新进数量均在1000万股以上。
　　险资二季度还增持了利尔化学、利源精制、宏发股份、千金药业、华闻传媒等32只个股。其中，利尔化学增仓幅度达408.37%；科士达、双汇发展、建研集团、双良节能、印纪传媒、日发精机等14股增仓幅度也超100%。
　　险资二季度减持了康恩电气、江特电机、深桑达A等22股，海康威视被大幅减持4906.43万股，两家保险基金退出前十大流通股东；通化东宝、南京银行、古越龙山、精达股份、康得新等被20多只个股被险资清仓。
　　统计显示，从二季度持股动向看，险资钟爱传统低估值、消费类蓝筹股。机械设备、化工和医药生物行业占比最大。

　　QFII最爱银行和绩优成长股
　　统计数据显示，截至昨日，QFII持仓股票55只，其中增仓股票18只，减仓股票10只。
　　从QFII目前持仓情况来看，银行股依旧是重仓目标。其中华夏银行、南京银行分别被QFII持有7.31亿股、6.04亿股占据其持仓榜第一、二位。银行股以外，中小创则成为QFII在二季度主要进攻的目标。在增仓榜中，新和成、海大集团、西部材料等均在二季度获得QFII明显加仓，持股占比提升明显。目前QFII建仓股数最多的是来自创业板的汤臣倍健，二季度中科威特政府投资局新进买入789.54万股，占该股流通股本比例达到2.34%，成为汤臣倍健第三大流通股东。

　　慧择提示：在机构二季度新进重仓股中，选择在二季度涨幅相对不大，且7月份以来跌幅较大的个股，存在超越市场回报的投资机会更大一些。在操作策略上，首先可重点关注新进机构数量较多的个股；其次，要选择机构持有市值占流通股比例较高的；最后，选择机构新进个股中，7月以来跌幅较大的股票。