养老金入市 与养老体系相关

　　【摘要】养老金入市是指把基本养老保险基金中的个人账户基金进行证券投资。将养老金投资于市场，可以实现养老金保值增值，也可以起到稳定市场的作用。但是并不是每一个国家都需要将养老金入市，这与每个国家养老体系有关系。

　　在“自由”时代，人会变得越来越难“伺候”。之于国人来说，有很多问题会永恒地存活在“矛盾”的漩涡中。比如房价，买了房的盼火箭升值，没买房的盼泡沫破裂，永世轮回无尽头……当然，还有一个话题与“房价”一样拥有无与伦比的“杀伤力”，那就是“养老金”问题。

　　事实情况是：天天嫌养老金交得多领得少，有那么点儿钱还都被各级领导先行拿去“养老”了，到老了连温饱都难解决，更何谈狗日的小康？国家想让养老金入市保证未来的收益吧，这下不仅是老百姓，连专家都乱套了——前不久，人社部、财政部联合公布《基本养老保险基金投资管理办法》，其中规定，基本养老金投资股市的比例上限是不超过30%。结果有的专家嫌激进，有的专家说保守。当然，再吵吵嚷嚷，最后还是得国家一锤子下去砸出定局！不妨此刻，放松心神，上国外看看他们的养老金都去哪儿了吧？

　　加拿大的养老体系号称是“西方最复杂养老体系”，它分为老年金、养老金、养老储蓄基金（RRSP）三大部分，以及配偶补贴、私人养老储蓄等补充部分。这里面，老年金就是所谓的“政府福利”，所有资金都源自联邦政府税款。所以，它基本不能“入市”。而养老金则是加拿大最重要的老人福利，这种养老金只有从事固定工作者才有，“自由职业者”则无法享受。这部分钱，说白了也是政府“代为保管”，最多也就玩玩定存，炒股神马的想也别想，“领导想要紧急拆借一下去澳门玩玩”？那更属扯淡之谈了。当然，想要富足而老，这两部分养老钱自然不能满足所需。所以很多加拿大人都会参加RRSP和私人养老金计划，这笔钱由专门基金负责运作、投资，雇员退休后可以获得本息收益，政府则会提供必要的投资指导并保证基本收益。说白了，就是你出钱，由RRSP负责帮你投资，这个RRSP由许多银行、保险公司和理财基金同时经营，并提供多种组合投资方案。厌恶风险的选择稳健型产品，激进一点的选择进取型产品，所有的一切，都由你自己决定。

　　怎么样，是不是感觉一阵“自由”的气息扑面而来？趁这个节骨眼儿，我们不妨再来看一下澳大利亚的养老体系。据媒体报道：“在澳大利亚，每个人都会有个人养老金账户，民众可以自由选择养老金公司来管理养老金投资。雇主为雇员支付等同于雇员税前薪水9%（明年7月1日将变成12%）的资金，定期存入这个账户。雇员在退休前不得动用这笔钱。”亲们要知道，澳大利亚的主要优势在于其养老金管理公司都是大型的机构投资者。据了解：“在澳大利亚管理资产超过10亿澳元（约合人民币45.4亿元）的大型养老金公司就超过100家，其中最大的18家管理资产均已超过100亿澳元（约合人民币454亿元）。而且它们的投资非常理性，基本上其养老金资本已经渗透到澳大利亚各个行业，它们掌控着大量上市与非上市公司、房产项目、基础设施资产等。一句话：国家兴旺，行业蓬勃，民众受益就越多！”

　　好吧，从这两个国家的现实案例可以看出，为了全民富足的晚年生活，养老金“入市”是很有必要的。从这一点看，各国的目的与诉求基本雷同。可为啥国内一谈“入市”，就立马引来群情激昂呢？或许本质就是源于社会上普遍存在的“焦躁与不信任”。A股的情况诸君皆看在眼中，其之混乱莫测，阴谋跌宕，堪比荒诞大戏……这种情况下，还想用我们的养老金“救市”，你确定自己不是卖安利的么？除此之外，像“养老金出现巨额亏空”等负面消息时时敲打着民众的神经，再细想到当下生活的苦逼……多番情绪催化下，注定引起民怨沸腾。

　　慧择提示：每个国家国情不一样，也导致这个国家养老体系有差异。我国人口基数大，养老问题也越来越突出，只有将养老金入市实现增值保值，才能够应对我国养老问题。但由于养老金属于社会保障范畴，投入市场难免存在风险，这也是养老金迟迟未全面入市的原因。