二季度基金遭遇大面积调仓

　　【摘要】今年二季度基金进行大面积调仓，一批新兴成长股或高景气蓝筹股被基金大举买入，以国泰君安、迈克生物为代表的27只股成为基金二季度新进重仓股，同时以中国平安、长安汽车代表的传统蓝筹股遭到减持，另外，随着个股分化的加剧，带有互联网券商概念的锦龙股份则被基金集中减持，从32只基金十大重仓股中全面退出。

　　基金二季度大调仓
　　目前，基金二季报全部披露完毕，二季报显示，基金二季度积极调仓，十大重仓股发生了大洗牌，传统蓝筹股遭到减持的同时，一批新兴成长股或高景气蓝筹股被基金大举买入。
　　二季度公募基金大力减仓“制造业”、“信息传输、软件和信息技术服务业”和“金融业”。截至二季度末，基金在上述三个行业的配置占资产净值的比例分别较一季度末下降了5.28、3.61和3.95个百分点。此外，基金在“房地产”、“建筑业”等行业也出现了超过0.5个百分点的减持。
　　值得关注的是，经过多个季度的连续减持，一些传统行业在基金中的占比创出历史新低。截至6月底，主动基金整体配置金融股的比例只有3.43%，逼近历史新低。对房地产、批发零售、交通运输、建筑业等传统行业的配置也处于极低水平。
　　具体来看，二季度，以中国平安、长安汽车为代表的传统行业大盘股遭到基金大规模减持，其中，重仓中国平安的主动偏股基金数量从一季度末的多达180只锐减到二季度末的103只。重仓长安汽车的基金数也从一季度末的77只锐减至27只。此外，包括兴业银行、长城汽车、金螳螂、保利地产、华夏幸福、中国太保、华泰证券等蓝筹股遭到基金显著减持，二季末重仓这些个股的基金数均大幅度下降。

　　基金增持成长股
　　据数据统计，二季度共有1570只股票进入偏股基金重仓股名单，其中567股获基金增持，医药生物和计算机行业个股最受青睐。
　　在基金二季度增持的股票中，农业银行、海王生物、蒙发利、游族网络、雏鹰农牧、江苏三友、通鼎互联、利君股份、力合股份、佛慈制药、万马股份、中央商场、威创股份等25只股的增持市值超过1亿元。
　　媒体筛选出二季度基金增持比重较多的个股，从重仓股持股占流通股比变动来看，2015年中报增持比例前20的个股分别为：蒙发利、华鹏飞、益丰药房、飞凯材料、贵人鸟、万达院线、昆仑万维、先导股份、强力新材、江苏三友、西陇化工、东土科技、启源装备、东方能源、北陆药业、扬杰科技、智光电气、安居宝、好莱客、浩丰科技。
　　总体来看，中国平安仍是二季度持股市值最高的股票，持有283.39亿元，但与一季度相比持股数降低了36.30%，而且中国平安是市值减持最多的股票；鼎捷软件、美亚光电和三湘股份为基金持有流通股比例最高的股票，但基金重仓家数并不多，股票流通市值较小；蒙发利是二季度增持股份占公司流动股比例最高的公司，基金持有流通股比例增加了25.77%，千方科技遭基金减持公司流通股的19.39%，减持流通股比例最高。
　　可以看出，随着个股分化的加剧，基金二季度更为偏重自下而上的个股选择，一批新兴成长股或高景气蓝筹股被基金大举买入或增持。

　　新进27只重仓股
　　统计数据显示，基金二季度新进27只重仓股，分别为国泰君安、杭萧钢构、永鼎股份、老百姓、天成控股、厦门空港、中国核电、迈克生物、蓝鼎控股、创业软件、浙江永强、申通地铁、先导股份等。其中，国泰君安、杭萧钢构、永鼎股份的持股市值位列前三位，均超过1亿元。
　　在上述基金新进重仓股中，被10只以上基金同时重仓持有的有9家，其中持有中安消的基金有15只，万马股份和江苏三友均有12只基金持有，威创股份和中国核电均有11只基金持有，同时被10只基金持有的上市公司有先导股份和黄河旋风。
　　从二级市场表现来看，由于上述27只基金新进重仓股中，大部分是次新股，在二季度涨幅惊人，涨幅最高的先导股份高达585%，江苏三友二季度涨幅也高达365%，老百姓、中国核电和迈克生物均超过200%。
　　业内人士表示，对于投资者来说，在基金二季度新进重仓股中，选择在二季度涨幅相对不大，且7月份以来跌幅较大的个股，存在超越市场回报的投资机会更大一些。具体而言，首先可重点关注新进基金数量较多的个股；其次，要选择基金持有市值占流通股比例较高的，最好选择基金持有市值占流通股5%以上的。

　　国泰君安
　　国泰君安二季度新进持股机构达7家，持股市值共达到23252.84万元。其中，易方达新收益灵活配置持有438.1592万股，持股市值达15046.39万元；鹏华弘润灵活配置持有235.6764万股，持股市值8093.128万元。
　　国泰君安在7月21日晚间披露业绩快报，公司上半年实现净利润96.37亿元，同比增长348.22%，每股收益1.54元。期内，国泰君安营业收入为223.01亿元，同比增长272.2%。总资产达到5961.09亿元，同比增长86.69%。业绩快报还显示，2015年上半年，国内证券市场交投活跃，沪深股票交易额同比增长544%。报告期内，公司各项业务快速发展，证券经纪、信用交易、交易投资、投资银行、资产管理等主营业务收入相比上年同期均有较大幅度增长。

　　迈克生物
　　迈克生物二季度新进机构达到8家，总计持股数量80.2999万股，占流通股比例2.14%，而持股市值为7047.12万元。
　　迈克生物在今年5月才刚上市，前不久接受了西南证、中金公司、广发证券、国投瑞银、上投摩根、南方基金等机构的150余位人员的调研。作为一家刚上市不久的新股，在经历了一场暴跌的洗礼后，迈克生物仍能得到多家机构百余号人的集中调研，更凸显了迈克生物的受青睐程度。据公司负责人介绍，“公司在化学发光、POCT、分子诊断等领域的技术平台都搭建完成，陆续会有很多产品在未来3-5年投放市场，在国内市场中公司属于真正有完整的实验室解决方案的企业。”

　　慧择提示：据业内专业人士表示，选择在基金新进个股中，7月份以来跌幅相对较大的股票，未来上涨机会相对也会更大，投资者可以顺藤摸瓜，选择这些“价值洼地”，获取超越市场的收益。