基金公司将股票型基金转型为混合型基金

　　【摘要】近日，有很多基金公司开始批量发布基金转型公告，宣布旗下股票型基金转型为混合型基金。据了解，去年证监会发布了重新制订后的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及其实施规定，按照最新的标准，股票型基金需要将其80%以上的基金资产投资于股票，而原来规定的最低仓位线为60%。

　　为了在8月8日前满足法规要求，基金公司有两种方式可供选择，召开持有人大会，将股票型基金的仓位提高到80%；也可以将股票型基金转型为混合型基金。从目前看相当部分的基金选择了后者。

　　基金公司忙于走程序 大部分基金选择转型
　　“是否转型，主要看合同规定的仓位，目前大部分股票型基金合同中规定的仓位是60%~95%”，北京一家基金公司的市场部人士称，若合同里面标明“本基金投资于股票的比例不低于基金资产的 80%”，意味着这只基金已经达到《管理办法》的规定，不用转型；倘若股票型基金的合同条款为“本基金将基金资产的60%~95%投资于股票等权益类资产”，他们就会在近期将股票型基金转为混合型。
　　业内人士表示，紧接着，大部分仓位在60%~95%的股票型基金会转为混合型基金，仅有少数合资公司因为有外方股东的因素，会在这上面较真，召开持有人大会。
　　根据济安金信基金评价中心的统计，截至7月22曰，市场上有主动型投资策略的股票基金391只（不含分级），今年新成立了约60只高仓位基金。截至去年底，高仓位策略的基金为51只。合计下来，仓位在80%以上的有110只，这意味着还有280只股票型基金待转型。

　　股票型基金大幅减少 对基金经理要求更高
　　媒体发现，近日不少基金公司开始批量发布基金转型公告。如华宝兴业发布公告称，旗下11只股票型基金转为混合型基金；上投摩根也宣布将旗下12只股票型基金转为混合型基金等。查阅基金公司的官网，不少股票型基金一栏只剩下寥寥一两只。华夏基金的股票型基金仅剩下华夏领先和华夏全球股票；银河基金只剩下银河康乐一只股票型基金，其余全部转为混合型基金。
　　转型之后，股票型基金在市场中的占比大幅减少，其中还有相当比例是被动型的指数基金。
　　“倘若提高基金的仓位，会提高产品的风险收益特征，规定必须召开基金的持有人大会，同意之后才能提高仓位，流程大概需要1个月的时间，能否同意另说，比较麻烦。” 济安金信副总经理、基金评价中心主任王群航表示，相对而言，将股票型基金转为混合型基金流程较为简单。
　　上海某合资公司人士表示，旗下某只股票型基金正在走流程。“我们其他股票型基金都是高仓位，投资风格明晰。只有1只基金合同中的仓位规定是60%~95%，所以要召开持有人大会改合同，现在正在走流程。”
　　“仓位控制是A股市场机构投资者重要的投资手段，这与国外有比较大的不同，但在目前高波动的市场下，基金经理通过降低仓位来应对，也不失为一种较务实的选择。不过仓位灵活了，对基金经理的资产配置能力要求更高，能够在股债间从容腾挪的基金经理并不是很多。”深圳的一位基金经理表示。而经过近日调整，银行渠道对于混合型基金的接受度更高。

　　慧择提示：据悉，证监会发布的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及其实施规定将从今年8月8日起施行。因为规定股票型基金需要将其80%以上的基金资产投资于股票，所以大部分基金公司都将股票型基金转为混合型基金，这也意味着股票型基金会大幅减少。