计算机行业与畜牧业后市呈反弹发展趋势

　　【摘要】A股前景大幅暴跌，管理层下发多项利好政策救市，在救市效应下，近期计算机行业与畜牧业有望持续反弹，呈上涨发展态势。

　　计算机行业：救市效应开始显现，反弹有望持续
　　核心观点：市场阶段性底部已探明，后续反弹有望持续。从长期来看，未来行业走向震荡概率较大，板块有望走入一个长期去估值通道。基本面方面，建议把握信息安全的配置机会，9月抗战阅兵有望对信息安全行业形成一系列催化；互联网金融《指导意见》落地，重在鼓励互联网企业纳入监管，短期可能制约互联网金融发展，但有望带领互联网金融行业步入长期良性发展轨道。行业准入门槛的提升，使有能力获牌照的互联网金融企业获得更大的成长空间。选股方面，建议开始回避风口上的猪，积极寻觅无风也能起飞的鹰。建议把握信息安全、互联网金融、互联网医疗、互联网汽车四大主题的长期投资机会。推荐组合：中科金财、金洲管道、欧菲光、金证股份、新开普、北信源、安居宝、三泰控股、卫宁软件。

　　畜牧业：看好畜禽养殖景气趋势性回升
　　核心观点：3季度猪价大概率上涨，阶段性高点通常出现在9月份。通过分析猪价年内小周期，我们发现传统消费淡季3季度，猪价表现反而较强，并且阶段性高点通常出现在9月份，淡季出栏量下降、高温影响生产效率、异地调运难度增加等可以作出部分解释。在能繁存栏持续下滑的大背景下，我们对15年3季度猪价走势保持乐观，看好3季度猪价继续震荡上行。猪/禽价格比值处于历史高位，看好下半年禽价弹性。5月份生猪养殖走出低迷，而毛鸡价格仍然深陷泥潭，但从需求替代以及长期比价回归的角度出发，随着肉禽短期供需再平衡，看好下半年禽价弹性。建议增持畜禽养殖产业链。

　　慧择提示：计算机行业受互联网金融的发展有望持续反弹，但长期走向震荡概率较大，投资者投资还需谨慎。而畜牧业受3季度猪肉价格大涨影响，下半年弹性较好。投资者可关注这两个板块进行投资。