监管层积极开展打击非法私募工作

　　【摘要】近两年来，随着私募行业的不断发展，一些违规行为不断出现，严重阻碍了市场的健康运行。在此情况下，监管层首次出手打击非法私募，多家机构被立案。

　　北京正在进行一场全市范围内的打击“非法私募”专项行动，涉及范围较大，多家机构已被公安机关立案。

　　“非法私募”是个新鲜词汇，对于违法违规的募集资金行为，过去的定性一般是“非法集资”或者“集资诈骗”。此次对于“非法私募”的打击，是私募行业监管当中的第一次。

　　“非法私募的一种表现是以私募的名义进行非法集资。但是，非法私募不仅仅有非法集资这一种形式，还有其他形式。”北京大学金融与产业发展研究中心秘书长黄嵩对媒体表示，监管主体明确、监管办法出台以及形势发展需要，是监管层对“非法私募”出手的主要原因。

　　私募行业在中国经历了一个迅猛发展的时代，2000年前后“全民PE”大潮，私募基金急剧增长，质量良莠不齐，谁来监管、如何监管却一直没有明确。

　　2013年6月，中央编办下发通知，明确由证监会负责私募股权投资基金的监管，由中国证券投资基金业协会(下称“基金业协会”)具体负责登记、备案和自律监管。换言之，私募基金的监管主体之争宣告结束。

　　2014年初，基金业协会发布《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》，对登记备案做出详细安排，私募基金备案正式启动。经过半年时间，在基金业协会完成备案的私募基金管理人达到3500多家，管理基金规模近2万亿。其中私募证券基金占三分之一，股权基金占三分之二，另有少数创业投资基金及其他基金。

　　2014年8月，证监会正式推出了《私募投资基金监督管理暂行办法》，私募监管终于“有法可依”。

　　截至5月末，在基金业协会登记备案的基金管理人数量，已经超过12000家。登记备案不同于核准、批准，基金业协会只是对私募基金管理人自己提供的信息进行公示，并不对备案信息进行实质性事前审查，所以公示信息不构成对私募基金管理人投资管理能力、持续合规情况的认可，不作为基金资产安全的保证。事前不设审批，事中事后的监管却更加严格。

　　慧择提示：为了进一步推动私募行业的健康发展，更好地保障广大投资者的切身利益，近期监管层积极开展打击非法私募工作。目前，已有多家机构被立案调查，有助于警示行业行为。