商业健康险税优带来的市场空间

　　【摘要】商业健康险个人税优政策终于落地了，这也标志着我国第一项商业保险税优政策的出台，它的出台可以进一步激励保险公司从事健康险业务。

　　与此前市场预期一致，呼吁多年的商业健康险个人税优政策终于先于养老险税延政策落地。

　　5月6日召开的国务院常务会议决定，借鉴国际经验，开展个人所得税优惠政策试点，鼓励购买适合大众的综合性商业健康保险。对个人购买这类保险的支出，允许在当年按年均2400元的限额予以税前扣除。

　　尽管健康险税优首次明确的额度与此前预期相比偏小，但在业内普遍看来，2400元背后是一个重大的信号：标志着我国第一项商业保险税优政策出台，而一旦相关部门给保险税优开出了政策的口子，国十条逐条落地的步伐将渐行渐近。

　　2400元，多还是少？
　　作为最为期待的行业政策之一，不少业内人士此前都预期健康险税优政策将在今年上半年出台。“尽管试点地区和实施细则尚未宣布，但我们预计正式的税收抵扣办法将很快发布。” 瑞银证券分析师崔晓雁表示。也有业内知情人士透露，税延试点会在全国范围进行，每个省都要有地区来试点。
　　据悉，我国现行的关于商业健康险的税优政策包括，对保险公司承保的一年期以上(包括一年期)的健康保险免征营业税，以及公司团体补充医疗保险费最高可按工资总额的5%税前扣除。不过，与此前个人购买商业健康保险是用税后收入相比，此次个税优惠政策出台后，将“按年均2400元的限额予以税前扣除”，意味着可以少缴纳一部分个人所得税。
　　今年年初的全国保险监管工作会议将税收优惠政策确定为今年保监会的三项重要工作之一，当时传出健康险税收优惠方案已基本成型，优惠的额度可能在一年2000元至4000元左右。
　　在南开大学风险管理与保险系教授朱铭来之前的测算中，一年大概在4800元-6000元的额度区间可能比较合适。根据现在3500元的个税免税额，如果购买年缴费6000元、月平均缴费500元的健康险，那么个税免税额则变成4000元。在他看来这个额度应该能有效刺激需求，同时确保税收的收入再分配功能不受负面影响。
　　显然，对于此次2400元的额度，有不少业内人士认为力度偏小。“这分布到每个月的列支额度是200元，也就相当于要购买2400元以上商业健康险的个人，每月个税起征点为3700元。” 一位健康险产品开发人士对笔者表示，个税优惠需要税前列支，因此应该是税收部门出于对国家税收影响的考虑，在试点之初选择了这个相对保守的额度。
　　不过，也有业内观点认为2400元的额度也不低了，认为根据2013年我国人均2326.8元的卫生费用，年均2400元的限额已经与我国目前年人均卫生费用基本持平。
　　经人保健康初步测算，假设一名30岁的男性客户购买交费期20年的重疾险，每年缴纳保险费2400元，则可获得保额为44万元的重大疾病保障和身故保障。并且，按目前全国纳税总人口约为2400万人、平均年龄为45岁计算，如果所有人每年都用2400元购买一款重疾险，则保险保障总金额达3200亿元左右；如果购买的是防癌险，总保障金额则达5000亿元左右。
　　年均2400元为初始设置额度，试点成熟后也可能逐步放大。“税优政策可能会继续深化，进一步激励保险公司从事健康险业务。”中金公司分析师毛军华指出，目前我国的医疗支付中，社保占了约七成，个人自费超过两成，商业保险公司赔付仅占不到2%，因此健康险税优意在推进医保筹资的市场化，改善目前比较窘迫的医疗支付格局。

　　增量空间下的经营挑战
　　作为撬动商业保险市场保费收入增量的重要催化剂，税收优惠政策近年来在很多国家被广泛使用。比如在美国，商业健康保险在20世纪70年代、80年代的市场渗透率也比较低，直到90年代美国政府推出的一系列促进健康保险发展的措施中税收优惠政策发挥了重要作用。目前美国雇主和员工购买商业健康保险的费用可以税前列支，且没有上限，而自由职业者购买健康保险则100%免税。
　　虽然优惠力度和此前预期有差距，但没有人否认该政策对保险业的利好影响。朱铭来认为，对于消费者而言，健康险税优的形象意义大于实质意义，关键在于提升健康险的认知度。
　　近年来，商业健康保险发展迅速，2014年全行业健康险保费收入合计约1587.18亿元，同比增长41.27%。不过，与保险业自身发展比，健康险在总保费中占比仅为8%，在人身险保费收入中占比仅为12%。而与此相比，美国健康险保费收入占到保险业保费收入的40%，美国全社会医疗费用总支出里，37%是来自商业健康保险。
　　“未来在巨大的医疗支出需求和税优政策的驱动下，商业健康险将迎来发展黄金期，健康险将领先其他险种，以较高增速增长，保费占比将持续提升。”根据毛军华的测算，在仅考虑税优2400元的影响下，税优导致的新增健康险保费在未来几年将占到2014年健康险保费的50%，同时政策性的健康险还将撬动更加高盈利的其他健康险业务的发展。
　　值得一提的是，商业健康险的新业务利润率相对其他产品较高，经常超过100%，因此健康险保费的快速增长，也意味着保险公司的新业务价值将得到大幅提升。
　　但仍有业内人士并不急于乐观，“光看免税是利好，但是还要看医保改革怎么弄，整套体系细节没出来，就还是先观望。”
　　事实上，在近年来国家推动加快发展商业健康险的大背景下，不少险企早就预见到政策红利释放的机会，已经加快布局健康险业务以及健康产业的步伐。有分析师预计，我国商业健康险行业将很快呈现出一波建设大潮，不仅包括经营牌照的增加，也包括险种的丰富、相关服务的增加，以及健康产业链的拓展等。
　　据悉，目前全国共有100多家保险公司开展商业健康保险业务，产品有2300多个。“当然不可能每款产品都税优，我们开发的主要会是重疾、防癌、长期护理等产品，虽然细则还没出来，这应该是大致的税优方向。” 上述健康险产品开发人士称。

　　慧择提示：商业健康险税优所带来的好处是多多的，一来保险公司的新业务价值将得到大幅提升，将会新增许多市场空间，二来，将会进一步激励保险公司从事健康险业务。