齐鲁银行：新三板挂牌将临 预募资15亿

　　【摘要】近日，新三板的风头非常盛，除了信托对此很关注，银行也是，据了解，山东省首家地方性城商行——齐鲁银行将要转战新三板，而且预计将会募资15亿。

　　作为山东省首家地方性城商行，A股上市无望转战新三板的齐鲁银行距离挂牌上市越来越近，其有望成为国内首家登陆新三板并定向发行的城商行。

　　界面新闻笔者获悉，齐鲁银行挂牌新三板的申请目前已经通过银监会前置审批，证监会近日也公布了齐鲁银行股份有限公司公开转让说明书（申报稿）、定向发行说明书（申报稿），这意味着齐鲁银行新三板挂牌进入了实质审批阶段。

　　齐鲁银行本次非公开发行不超过4.72亿股，预计募集资金15亿元左右，发行价格定为每股3.18元。此方案已于2015年3月13日收到银监会原则上通过的批复。这家公司的第一大股东澳洲联邦银行参与本次定向发行股份的认购，且已签署了《附生效条件的股份认购合同》。

　　由于齐鲁银行股东人数超过200人，因此申请股票在新三板挂牌公开转让需要证监会核准。证监会披露信息显示，证监会已经于4月15日受理齐鲁银行申报材料，随后将经过审核、反馈、落实反馈意见、行政许可结论意见、封卷等环节。谈及具体挂牌时间，齐鲁银行总部人士表示，有赖于证监会批复及新三板审查进展情况。

　　种种迹象表明，中小城商行业绩下滑、融资方式日渐吃紧，加之A股IPO排队遥遥无期，随着市场扩容，新三板或将成为其转型过程中新资本平台。

　　尽管近年来银监会、证监会等纷纷表态支持地方银行上市，城商行对于IPO的渴望也十分强烈，但城商行排队多年叩门无果已然成为一道独特的风景，包括杭州银行、上海银行、成都银行、江苏银行等在内的十多家城商行，以及拟在中小板上市的江苏张家港农村商业银行和江苏江阴农村商业银行仍在遥遥无期的IPO排队中。上一家成功上市的城商行还要追溯到2007年北京银行登陆上证A股。

　　无奈之下，包括哈尔滨银行、重庆银行、徽商银行以及盛京银行在内的多家城商行已经转战H股并顺利上市。郑州银行、河北银行亦“变道”寻求启动H股上市。

　　分析人士指出，目前A股上市的企业依然偏重于消费品及服务、工业等行业，针对城商行登陆A股主板市场，决策层和监管层表现的有所顾虑，他们往往担心来自于城商行的角色定位不清。而A股市场将城商行拒之门外的另一个主要原因在于，城商行多由城市信用社改制而来，股东数量众多且代持情况复杂。

　　界面新闻笔者注意到，齐鲁银行的法人股东接近400户，而个人股东更是高达3000多户。据悉，为谋求新三板上市，齐鲁银行自去年8月便开始对股权进行清理，至今股权确权工作已经进行了九成左右。

　　“相比A股和H股，新三板对于齐鲁银行这样的中小银行来说才是‘门当户对’的选择，因为在补充资本的同时，中小银行可以借助这一平台直接同新三板的优质中小微企业对接，为其提供信贷等多种金融服务，未来也可借助转板实现A股上市。”山东财经大学经济研究中心主任陈华告诉笔者，相比之下，H股上市不仅成本相对较高，而且监管部门对信息披露等方面的要求也很严格。

　　目前新三板挂牌公司已经接近2300家，总市值达1.3万亿元。从已披露年报的1009家挂牌企业来看，新三板企业的高成长得到了兑现，盈利面高达88.6%，平均净利润同比增长四成。资料显示，截至2014年年末，成立于1996年的齐鲁银行已有天津、青岛、聊城3家分行，99家分支机构，总资产达到1228.81亿元，去年实现净利润10.95亿元，稳步跻身资产过千亿元城商行队列。2012年、2013年、2014年齐鲁银行每股收益分别为0.36元、0.42元、0.46元，每股净资产分别为2.25元、2.53元、3.05元，均保持良好的上升趋势。

　　值得一提的是，自去年4月8日启动新三板挂牌以及增资扩股工作以来，齐鲁银行对于补充资本可谓极为渴望，早在去年9月便通过了定向增发的议案。在此次定向增发中，兖州煤业股份有限公司（下称兖州煤业600188.SH）斥资7.83亿元，认购了2.46亿股齐鲁银行定向发行的股票。认购完成后，兖州煤业持有后者8.67%的股份，一跃成为继澳洲联邦银行（持股20%）和济南市国有资产运营有限公司（持股17.84%）后的第三大股东。据齐鲁银行2013年年报披露，兖州煤业实际是齐鲁银行2013年的前十大贷款客户之一，共贷款2.98亿元，占齐鲁银行贷款总额的0.56%，占资本净额的比例为4.31%。此次认购也让借贷一方摇身一变为银行股东。

　　目前，在银监会监管范围内的银行业金融机构，只有海南琼中黎族苗族自治县农村信用合作联社一家于2014年6月份登陆新三板。

　　慧择提示：近段时间，越来越多的行业都开始关注起新三板，并且投入到其中，这说明新三板目前还是比较适应整个的发展趋势以及各行业的当前发展状况。