存款保险制度构筑起一道新的金融安全网

　　【摘要】长期以来，我国实行国家全额补偿的隐性存款保险制度，削弱了市场约束作用的发挥，不利于提高投资者的风险意识，建立正规的显性存款保险制度十分必要。那么建立存款保险制度对金融市场来说有什么意义呢？

　　中国人民银行宣布，《存款保险条例》已正式获批，存款保险制度将于5月1日起施行。

　　该制度的覆盖范围是在中国境内设立的所有吸收存款的金融机构，外国银行在中国设立的分支机构除外。按照该制度，同一存款人在同一家投保机构最高偿付额为50万元人民币，在最高偿付限额以内的，实行全额偿付（包括存款本金和应计利息）。中国人民银行测算这个额度将为99.63%的存款人的存款提供完全保护。

　　中国是高储蓄率的国家，银行业金融机构存款超过120万亿元，专家认为，建立存款保险制度能够构筑起一道新的金融安全网，同时为利率市场化的继续推进奠定基础。

　　中国人民大学重阳金融研究院客座研究员董希淼指出，存款保险制度一定程度上增加了银行的成本支出，但在利率市场化不断推进的情况下，有利于增强金融体系的安全性、维护公众对银行的信心和信任。对大银行来讲，存款保险有助于他们逐步去除事实上的“国家信用”，成为真正的市场主体；对中小银行和民营银行而言，存款保险从某种意义上讲是一种“增信”措施，有助于他们获得更公平的竞争环境。

　　“中国的存款保险制度另一重要功能是投资者教育，普通民众通过存款保险得到的启示是：风险和收益是相伴相随的，只有收益而没有风险的投资是不存在的，即便是银行存款也是”，董希淼说。

　　存款保险制度于1993年在《国务院关于金融体制改革的决定》中提出，20余年后，这项制度即将正式施行。摩根大通中国首席经济学家朱海斌表示，当前中国的利率管制已经基本放开，目前唯一一项利率管制措施是存款利率溢价的浮动上限为30%（在基准利率之上），市场一致预期今年这一管制也将放开，存款保险制度的出台正是中国实现完全利率市场化的重要一步。

　　“此次出台的《存款保险条例》使中国的银行制度朝更清晰、更明确、更市场化的方向变化。因此，银行存款保险制度将有助于及时并更透明地防范和化解金融风险”，大华银行高级经济师全德健对媒体人分析称：“这项制度改变了人们对银行"大而不倒"的错觉，这意味着个别银行的倒闭成为可能。”

　　全德健认为，存款保险制度还有助于刺激存款分散至更多银行，从而稀释大型国有银行的主导地位，给予小型机构更多发展的空间，促进银行业的健康发展。银行间的"集中风险"下降、竞争增加，将创造出一个公平竞争的环境并加强银行体系的弹性和韧性。

　　慧择提示：存款保险制度是市场经济条件下保护存款人利益的重要措施，是金融安全网的重要组成部分。建立存款保险制度，有利于完善我国金融安全网，更好地保护存款人的利益，维护金融市场和公众对我国银行体系的信心。