偿二代正式实施和全面切换时间还未确定

　　【摘要】偿二代（中国以风险为导向的偿付能力监管体系）从2012年3月份启动建设规划，至今历时近三年，一直备受人们关注。据报道，近日，偿二代进入试运行期，但正式实施和全面切换时间还未确定。

　　培训会上，保监会副主席陈文辉对偿二代建设情况、主要内容及影响和过渡期工作部署做详细报告时称，过渡期内偿一代、偿二代规则并行，过渡期内偿二代的监管标准除不作为保监会采取监管措施以外，其他方面与正式实施没有区别。

　　“在偿二代下偿付能力不达标的公司，要积极通过增资、调整业务结构、调整资产结构，尽快使之达标。”陈文辉表示，对于存在未按要求报送偿二代下偿付能力报告的保险公司，保监会将视情节轻重采取全行业通报、监管谈话等措施。

　　3月23日，保监会召开偿二代动员部署暨培训会，保险公司一把手全员参会。

　　中国保监会主席项俊波在会上宣布从当日起正式进入偿二代试运行期，并表示下一步要确保过渡衔接，稳定实施，有关规则在实践中不断完善。

　　培训会上，保监会副主席陈文辉对偿二代建设情况、主要内容及影响和过渡期工作部署做详细报告时称，过渡期内偿一代、偿二代规则并行，过渡期内偿二代的监管标准除不作为保监会采取监管措施以外，其他方面与正式实施没有区别。

　　根据过渡期行业运行和准备情况，保监会再决定正式实施和全面切换的时间，把偿二代实施的决定权交给行业机构。

　　在做下一步工作部署中，陈文辉提及，各公司偿二代领导小组要制定过渡方案，明确分工和时间表，并在深度研究偿二代理念和影响的基础上，积极调整公司的发展战略，绩效考核、管理流程、产品费率和信息体统完善，尽早达到全面切换偿二代的条件。

　　“在偿二代下偿付能力不达标的公司，要积极通过增资、调整业务结构、调整资产结构，尽快使之达标。”陈文辉表示，对于存在未按要求报送偿二代下偿付能力报告的保险公司，保监会将视情节轻重采取全行业通报、监管谈话等措施。

　　除了公司要求外，陈文辉也对保监会、保监局做了相关工作安排。

　　偿二代的实施将要求保监会重新梳理监管流程，修改完善有关监管制度，由于偿付能力监管与产品、资金运用、市场准入与退出等监管密切相关，保监会各部门也需要梳理调整相关规定，改造监管流程，完善监管机制。

　　各地保监局除偿二代赋予其分类监管、风险管理与评估等职责外，还要研判偿二代对分支机构的影响，做好准备工作。此外，偿付能力监管信息系统改造工作也要求过渡期内完成。

　　今年初，偿二代17套监管规则的发布，只是标志主体工作的完成，后续还将继续完成偿二代相关配套制度建设，出台分类监管具体评价标准的细则。而过渡期是检验偿二代的重要阶段。

　　陈表示，各公司要及时向保监会反馈在试运行中遇到的问题和经验，保监会也将根据实践不断完善监管规则。

　　收紧信托投资资本要求
　　“偿二代填补和增加了偿一代下对巨灾、退保、高现金价值产品、另类投资等等风险监测计量的能力，并增加了操作风险，战略，声誉和流动性风险要求，形成对风险事件全流程的监管，对全面深化改革的作用日益凸显。”项俊波在23日的培训会议上说。
　　“虽然署名保险集团的只有10家，但隐形集团、民营资本控制若干保险公司，也将纳入监管范围，资本重复计算问题、组织结构不透明问题今后都将得到解决。”陈文辉说。
　　偿二代监管原则，是一系列保险业市场化改革的管住系统性风险的基础。例如，正在进行的商业车险改革，偿二代设定了综合成本率、准备金回溯偏差率等特征系数，并与资本要求挂钩，综合成本率上升、准备金回溯偏差高，提高了资本要求。
　　再如，保险资金运用的松绑，偿二代设定的最低资本标准能反映出各类投资资产的风险，例如偿二代采用的穿透法计量信托资产最低资本，即按照信托资产最终投向的基础资产计量最低资本。
　　偿一代下未被纳入资本要求考虑范围的寿险退保风险，偿二代也设定了专门的退保风险最低资本标准。陈文辉称，退保风险最低资本占保险风险最低资本的72%，占全部最低资本的15%左右。
　　根据陈文辉的培训报告，他将新的监管体系工具总结为八大类。
　　相比偿一代仅一个定量监管指标，偿二代下升级成两个，即综合偿付能力不得小于100%，核心偿付能力不得低于50%；并在定量监管的基础上，增加了对难以量化的风险进行综合评级。将一支柱中的保险风险、市场风险、信用风险、顺周期风险、系统重要性风险，与二支柱的操作风险、战略风险、声誉风险和流动性风险一起，综合评级出A-D级，每季度对保险公司所有风险进行监管评估。
　　压力测试、流动性监测、现场或非现场检查未来都将成为常态，股票和投资性房地产的涨跌幅（逆周期）也将与资本要求挂钩，系统重要性机构将有额外附加资本。
　　如果综合偿付能力低于100%，或者核心偿付能力低于50%，或者分类监管为C或D；任一一项不符合监管要求都将被采取一般或特别监管措施。

　　重新梳理监管流程
　　不仅对保险机构，偿二代的实行对监管层的监管流程亦是不小的挑战。因此陈文辉在对行业公司做出要求的同时，也指出这是对监管的考验。
　　偿二代的实施将要求保监会重新梳理监管流程，修改完善有关监管制度，由于偿付能力监管与产品、资金运用、市场准入与退出等监管密切相关，保监会各部门也需要梳理调整相关规定，改造监管流程，完善监管机制。
　　“金融业是经营资本和货币的行业，金融监管则都以资本监管为核心手段来防范风险，吸收损失，维护金融稳定，我在人民银行和农行，亲历国际和国内银行业在资本监管上的重大变革，科学的资本监管对金融业健康发展的重要作用，2011年我到保监会以来，切身感受保险业的风险特征要比银行复杂得多，但我国保险业的资本监管理念和技术工具相对落后，如果不做改革，很难支持我国从保险大国向保险强国转变。”项俊波如是说。

　　慧择提示：综上所述可知，近日，偿二代进入试运行期，但正式实施和全面切换时间还未确定。偿二代最大的特征是“放开前端，管住后端”的监管思路，不仅会收紧信托投资资本要求，还会重新梳理监管流程。