缪建民：企业年金商业保险需合理应用

　　【摘要】近年来，我国人口老龄化形势逐渐严峻，如何更好地为老百姓提供养老保障成为国家关注的头等大事。中国人寿总裁缪建民谈养老保障，认为企业年金商业保险不容忽视。

　　“现在老百姓普遍比较关注钱从哪儿来到到哪去，这涉及到切身的利益。”中国人寿保险(集团)公司总裁缪建民在今日举行的“中国发展高层论坛2015”上发表演讲说。他表示，要完善养老保障体系，提高保障水平，还是应该更好的发挥企业年金，职业年金为代表的第二支柱和以商业保险第三支柱的作用。

　　他表示，社会要想建立一个公平可持续的养老保障体系，从粗线条看，大体分为三个环节：资金的归集，资金的运用，资金的发放。抛开资金的归集，在资金运用环境，一些宏观经济变量也会影响到养老金的缺口。缪建民从三个方面提出如何改善养老金缺口的问题：

　　首先是提高资产匹配能力。他说，事实上养老资金的缺口是不少国家的共同挑战，美国和欧洲已经实行了五到六年的超低利率，养老金情况怎么样呢？以美国为例，在15年期国债基准利率为2.35%的假设下，即使考虑到美国股市历史上的上涨，美国州政府养老基金的缺口能高达4.1万亿美元。14年美国年金的资产相当于其负债的80%，解决的办法一方面是鼓励养老基金委托给专业的养老金管理机构进行投资，另一方面放开养老基金的资产配置范围，提升基金的投资收益。

　　二是加强多层次养老保障体系，实现责任共担。我国将在相当长的时间处于社会主义初级阶段，这就决定国家层面的基本养老保险具有广覆盖，低保障的特点。而企业年金的覆盖面目前十分有限。暂时集中于连续三年以上盈利的大型国有企业，即使企业年金全面铺开，第二支柱的养老保障仍起不到支撑的作用。商业养老保险的市场目前也不大，对于大多数低收入群体还是靠个人储蓄，家庭养老来兜底，因此现在的养老保障体系不均衡，不协调。要完善养老保障体系，提高保障水平，还是应该更好的发挥企业年金，职业年金为代表的第二支柱和以商业保险第三支柱的作用。

　　三是加大对养老服务产业的投资，为养老保障提供实体支撑。前面谈到的养老保障体系建设侧重于基金的来源，管理和分配，但是养老并不单纯是钱的问题，还涉及到养老服务的投资问题。目前我国社会化、市场化的养老服务严重短缺，要加大社会资本对养老服务的投资，需要综合的政策影响。

　　缪建民称，在政策层面，政府可以从四个方面来保证百姓的养老权益：

　　一是进一步优化基本养老保险的机制。目前我国基本养老保险费率较高，社会上议论较多，这次两会期间有关部门虽然表示社会保险缴纳率将下调，但养老保险缴费率仍被为是养老保险基金的收支压力，考虑到社保的性质，及缴费对代际工程影响，若能适当降低基本养老费率，鼓励企业和个人在一定比例范围内抽出基础养老保险投入到企业年金计划或者个人养老计划，从而给效率更高的第二、第三养老支柱留出空间，真正提高居民的养老替代率。

　　二是是可以强制要求一定规模以上企事业单位为员工建立年金制度，共同缴纳。

　　三是可以对年金的缴费给予更大力度的税收减免。

　　四是完善个税管理体系的同时，尽快对个人购买商业养老保险给予税收减免，鼓励个人和家庭通过商业年金形式进行养老规划。在资金管理中要加快培养成熟的年金委托方和机构投资者，现在国内的企业年金通常以三年为评估考核期，重视收益率，对风险考虑较少。同时加快推动基本养老保险基金的管理市场化。

　　慧择提示：在中国人寿总裁缪建民看来，企业年金、商业保险在完善社会养老保障体系方面具有十分重要的意义。为切实保证老百姓的养老权益，我国需要进一步优化基本养老保险的机制。