利率市场化或今年放开 存款保险制度有望今年落地

　　【摘要】随着互联网金融的快速发展，有关互联网金融风险管理及监管的政策陆续出台。据了解，存款利率市场化有望今年放开，存款保险制度的推出也有了新进展。

　　利率市场化今年放开概率大
　　昨日的发布会上，周小川称，利率市场化先是从大额、从企业慢慢变到小额，从贷款又进展到存款，总之已逐渐地取得了很多进步。他指出，“今年如果能有一个机会，可能存款利率上限就放开了，大家期望中的最后一步就走出来了，这个概率应该说是非常高的”。发布会上，央行副行长、国家外汇管理局局长易纲也介绍，目前我国商业银行已能差异化定价，利率出现不同的阵营。
　　[解读]全面利率市场化最后一步
　　自2013年7月20日起全面放开金融机构贷款利率管制以来，取消金融机构贷款利率0 .7的下限，由金融机构根据商业原则自主确定贷款利率水平，利率市场化全面放开的脚步越来越近。上月末的降息中，央行同时公布并将存款利率浮动上限从基准利率的1.2倍上调至1.3倍。而从过去几次自主定价空间的调整上看，部分中小银行总在第一时间“一浮到顶”以吸引到更多的资金。
　　在我国贷款利率下限早已完全放开了，存款利率上限如果完全放开，整个利率市场化可说是基本完成了。不过利率市场化的放开，对于银行而言将是一场不小的挑战。如台湾在利率市场化推行后，一度出现银行倒闭潮。
　　全国政协委员、长安银行监事长周新生就表示，中国多数小银行未经历过真正的市场经济的洗礼，自身的差异化、特色化经营模式还未定型，利率市场化一旦全面放开，小银行需要过渡期。
　　[影响]银行存款差距将再拉大
　　融360分析师叶青表示，一旦存款利率市场化，各家银行可根据自身经营情况自行浮动存款利率。可以预见，各银行间的竞争将更加激烈。为获取更多资金，银行将会用各种手段，而最直接的办法就是提高利率，尤其是中小银行。这样一来，储户对银行的选择权扩大了，对储户颇为有利，储户可以对比各银行的实际利率水平，根据实际需求来选择最适合自己的银行。中国社科院金融研究所银行研究室主任曾刚表示，利率放开后，银行又不可能无限制地上浮存款利率，从经营的角度看，有盈亏平衡点，但各银行有所不同，必将令市场上存在更加多元的存款定价体系。不过，叶青也指出，利率市场化之后，短期内存款利率出现飙高的可能性很小。“央行也会密切关注存款利率上浮情况，如果部分银行上浮特别激进，央行可以窗口指导部分银行调降存款利率。”叶青建议，长远来看利息收益与风险之间要取得平衡。

　　存款保险制度有望上半年落地
　　发布会上，周小川称存款保险制度作为金融改革重要的一步棋，已经过了一段时间紧锣密鼓的准备，去年年末时，存款保险条例已公开征求了意见。征求完意见后，结果总体也是正面的。他表示，这说明成立存款保险机制的各方面条件已基本成熟，“我个人估计，今年上半年就可以出台”。
　　[解读]打破政府隐性信用
　　所谓存款保险制度，就是银行按一定比例向存款保险机构缴纳保费，一旦发生经营危机或破产倒闭，存款保险机构可向其提供财务救助或向其存款人支付部分或全部存款。
　　叶青表示，过去政府为银行买单的方式只是隐形的存款保险，未来将推出的存款保险制度就是将其显性化，有利于保护存款人利益、避免挤兑发生。
　　事实上，存款保险制度已在我国酝酿了20多年。去年12月份，国务院法制办公室公布《存款保险条例(征求意见稿)》(简称《意见稿》)。据该《意见稿》，存款保险实行限额偿付，最高偿付限额为人民币50万元，即同一存款人在同一家投保机构所有被保险存款账户的存款本金和利息合并计算的资金数额在最高偿付限额以内的，实行全额偿付；超出最高偿付限额的部分，依法从投保机构清算财产中受偿。曾刚表示，存款保险制度的推出是利率市场化和民营银行批量出现的基础，改变了以往存款由国家隐性担保的局面。中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇表示，在没有存款保险制度时，老百姓觉得银行“越大越保险”，存款向大银行聚集，中小银行自然生存空间很小。
　　央行有关负责人指出，存款保险制度可大大增强中小银行的信用和竞争力。存款保险将为大中小银行创造一个公平竞争的环境，推动各类银行业金融机构同等竞争和均衡发展。
　　[影响]最高赔付额可覆盖99 .63%的存款人
　　单家银行最高50万元赔付额可覆盖多大的范围呢？央行根据2013年底的存款情况进行了测算，可以覆盖99.63%的存款人的全部存款。央行有关专家在征求意见稿解读时表示，即使个别小存款银行发生被接管、被撤销或者破产的情况，一般也是先动用存款保险基金，支持其他合格的金融机构对出现问题的存款银行接盘，收购或者承担其业务、资产、负债。这样存款人的存款将转移到其他银行，继续得到全面保障；确实无法由其他银行收购、承接的，按照最高偿付限额直接偿付被保险存款。
　　优选金融执行总裁张虎成认为，对国内银行来讲，短期破产的风险相对较小，存款保险制度实施之初也难以引发银行出现风险，短期看银行存款资金的安全性还不需担忧。

　　慧择提示：综上可知，今年存款利率市场化放开的概率非常大，银行存款差距将再次拉大。此外，存款保险制度有望上半年落地，最高赔付额可覆盖99 .63%的存款人。