车险市场化费改在即 “超额累退”确保监管公平

　　【摘要】目前，我国车险市场正处于不断发展、完善的过程之中，保险公司还存在承保理赔服务不到位等各种问题。为了促进保险市场健康有序发展，政府决定进行车险费率市场化改革。据报道，车险费率市场化改革在即。

　　财险行业正在迎来新的发展机遇。一方面，占比超过70%的车险业务即将迎来新的费率市场化改革方案；另一方面，在偿二代规划下车险业务监管使用“超额累退”的方法，力求以公平监管的方式对市场进行规范。业内人士认为，车险业务风险计量回归正常，将催化车险市场竞争，车险市场的格局可能出现调整。

　　车险市场化费改在即
　　偿二代对于财险业务格局的影响效应，有望叠加车险费率市场化改革方案的出台而放大。媒体人从多个权威渠道获悉，占财险保费70%以上的商业车险费率市场化改革方案有望于4月试点运行。目前，相关各方工作已进入最后准备阶段。作为产险业务中最大的板块，车险费改以市场化为导向，逐步扩大保险公司自主定价权，逐步放宽定价空间。车险费改后竞争加剧，有望促使商业车险费率水平下降，并推动车险赔付率进一步上升，市场分化将更为明显。
　　某保险公司负责人认为，目前财险行业有两个不利因素，也是开展车险业务的公司需要面临的挑战：一是销售费用过高，加重盈利负担，容易使公司陷入消极状态，在新产品投入、理赔支出等方面受到抑制；二是投资收益率偏低，在2006年至2013年间，除2007年投资收益率可以达到10%左右，其他年份基本保持在3%、4%的水平，公司自主投资愿望和决策效率都受到限制，并从资产端反过来影响业务开展。而车险费改和偿二代有望合力扭转这种局面。
　　某上市公司战略规划部人士表示，在偿二代框架下，车险业务风险计量回归正常，将催化车险市场竞争：“车险业务最低资本要求低于其他险种，更低于现行的偿付能力要求。同时，根据偿二代对保费风险最低资本的超额累退设计，大型主体将有动力继续保持和扩大其车险业务规模。”

　　“超额累退”确保监管公平
　　偿二代框架下的“超额累退”计量方法，被项目组人士视作原创的亮点之一。据介绍，“超额累退”的基本思想是先做出车险行业的整个损失分布，用对数正态进行分析。“大公司和小公司之间风险差异非常大，车险业务又比较分散，如何公平监管，是偿二代要解决的问题。”
　　项目组人士表示，以车险行业情况而言，新公司业务量较小，一旦遭遇几起大的赔案，风险会短时间放大，并与大型公司拉开差距。超额累退成为此类情况出现后，有效公平监管的方法。“不在系数上进行人为的区别调整，而是将风险分块。一定量的保费内，对开展车险业务公司的考查普遍采用较高系数，随着保费量区间的增加，系数相应降低，这样以不同的保费量作为参考，分段计算，保证测算曲线的公平性。这条最后形成的曲线对所有主体来说，标准都是一致的，只需各自对应区间即可。既不有意偏向大公司，也不有意保护小公司。”
　　而车险费改和偿二代叠加下，车险市场的格局也可能出现调整。前述保险公司负责人表示，无论是国内还是国外的财险市场都具有明显的周期性。“偿付能力和承保能力如果充足，市场参与者会不断增多，那么这个市场就是软性市场。在这种状况下，随着新公司越来越多进入，保费会下降，产品利润率会降低，保险公司不得不抬高手续费、佣金，这样才能保证销售；同时由于保费竞争压力，会把一些风险比较高的保单吸纳进来，风险高，赔付状况不好，利润就很难实现。”而相应造成保险公司的偿付能力出现问题，就需要股东筹集更多资本，使得部分无力承担的市场主体考虑退出。具体到车险方面，即费改后业务重新分配，能够留下来的公司可以更好地分享市场，转入厚利阶段。

　　慧择提示：综上所述可知，车险费率市场化改革在即，将逐步扩大财产保险公司商业车险费率厘定自主权，逐步放宽定价空间。此外，改革后的商业车险费率将由基准纯风险保费、基准附加费用、费率调整系数组成，可保证测算曲线的公平性。