个人可买点分红型养老保险 四方面构建养老金规划

　　【摘要】目前，机关事业单位养老保险制度改革决定已经公布，改革后的养老保障受到人们的关注。有关专家表示，为进一步提高养老保障力度，个人可购买分红型养老保险，股民可投资养老险公司。

　　个人可买点分红型养老保险
　　目前商业养老保险大致可分为三种：一种是分红型养老险，通常有保底利率，一般为2.5%，养老金的多少和保险公司收益有一定关系；一种是万能型寿险，这一类产品在扣除部分初始费用和保障成本后，保费进入个人投资账户，有保证最低收益，有的与银行一年期定期利率挂钩。除必须满足约定的最低收益外，还有不确定的“额外收益”；还有一种则是投资连结保险，是一种长期投资的手段，设有不同风险类型的账户，与不同投资品种的收益挂钩。不设保底收益，保险公司只是收取账户管理费，盈亏全部由客户自负。
　　机关事业单位员工个人，如何购买商业养老保险？杭州新华保险资深业务总监宋明华认为，这部分群体更倾向于稳健的保险理财方式，因此建议他们从收入中拿出一定比例的资金，购买集固定收益与分红收益为一身的商业养老保险产品。这样既能为将来养老未雨绸缪，获取稳定的收益，又能有效防止通胀带来的损失。
　　当然，具体选择何种养老保险产品，还需要大家结合自身需求自行进行选择，本着适合、适度的原则购买。泰康保险专家指出，商业养老保险作为多层次的社会养老保障体系中不可或缺的一部分，具备独特的优势。由于商业养老保险不是立竿见影的理财规划。领取养老金的时间一般为10到20年，也有的养老保险能终生领取。为规避通胀影响，在选择养老保险时，可优先考虑分红型养老保险。另外，养老险越早投保越好。

　　四方面构建完善的养老金规划
　　阳光人寿浙江分公司培训部总经理施维军说，“一个完善的养老金规划，一般由四个方面构成”。
　　一是“银行取一点”，退休时可从多年的积蓄中每月提取一点作为养老金来源之一。它的好处是方便灵活，随时取用，不足之处是银行存款抵御通胀能力较弱，长期储蓄可能面临存款购买力下降的风险；
　　二是“子女给一点”，即在退休后，子女给予父母“孝养金”。它的好处是可以培养子女孝敬父母的意识，增进家庭亲情，不足之处是子女未必能定期定额支付，同时也可能给经济条件较差的子女增加负担；
　　三是“社保领一点”，这是目前工薪阶层最主流的养老金来源，它的好处是安全稳定，有保障，一般能维持最基本的养老开支；不足之处是“替代率”较低，一旦遭遇病痛、意外等风险，手头会比较紧张；
　　最后就是“商业养老保险补充一点”，即在年富力强、收入丰厚的时候即定期定额购买商业养老保险。它的好处是可以有效化解社保“替代率”低的风险。
　　比如，王先生退休前月收入为1万元，经测算，他退休后每月可从社保领取的养老金是4000元，那么王先生的“替代率”只有40%。这种情况下，他可以考虑为自己购买一份商业养老保险，保额的设定以“从60周岁开始，每月可以从保险公司领取不少于6000元的保险金”为标准，如果考虑到年老后的医疗开支，还可以适当提高保额标准。这样的话，他在退休后就能借助社保的“基本养老”、商业保险的“补充养老”，安度晚年。

　　职业年金将带来约1500亿元市场
　　《决定》提出，机关事业单位在参加基本养老保险的基础上，应当为其工作人员建立职业年金。单位按本单位工资总额的8%缴费，个人按本人缴费工资的4%缴费。工作人员退休后，按月领取职业年金。
　　“就这次改革的内容看，让商业保险公司受益最大的，就是职业年金制度的建立。”资深保险理财专家朱庆表示，在欧美发达国家，企业年金是养老金中占比最大的部分。而对企业员工来说，我国正在研究个人收入所得税递延政策，并已在上海等地试行。
　　所得税递延，即指投保人在交保费时，先免这笔税款，而在领取保险金时再缴纳，是一种收入的平衡措施。因为一般来说，职工在职期间的收入肯定要大于退休后的收入，所以在职工在职时，通过减免一部分税款的形式来鼓励职工存养老金。而等他们退休后，因为收入基数变小，到时再交税，他们的负担就会减少。如此一来，对职工来说，能真正享受到“年轻存钱，年老花”的理财功能。
　　长江证券分析师刘俊按照目前全国企事业单位人数3153万人，人均年薪4万元来简单预测，“税延”年金规模约为1500亿元（注：人均4万元×（4%+8%）×3153万人=1513.44亿元）。平安养老险相关负责人表示，推出职业年金，养老保险公司将获得更广阔的市场空间。目前企业年金是否建立完全由企业自主决定，而职业年金则属于强制政策，预计未来一至两年将随着公务员和事业单位人员基本养老保险全面启动。
　　该负责人还介绍，当前企业年金市场释放量已非常有限，且竞争激烈，收费处于较低水平，大多数保险公司处于微利或亏损状态，只有靠获取更大的规模才可盈利。

　　补充商业保险也将迎利好
　　“除了职业年金带来的利好因素外，机关事业单位工作人员肯定会增加适当的商业养老保险，这对于保险公司的业务发展，无疑也是个利好。”朱庆这样分析。
　　根据预测，到2050年，中国老人总数中，独居或只与配偶居住，而无子女在身边的65岁以上老人比重，将由1990年的10%上升到27%，这将会是一个最需要保险的群体，对商业养老保险产品的巨大消费需求将逐步显现。华泰证券也指出，养老金并轨后，会激发部分公职人员购买商业养老险的需求。宋明华表示，机关事业单位员工个人参缴社会养老保险后，将不再完全依靠单位缴交养老保险，而将更突出个人概念，每个人需适当为自身养老做准备。本次改革对市场上众多保险公司而言，是一个巨大的机遇，保险公司肯定会针对性地推出相应产品。正在进行的开门红营销大战中，保险业捷报频传。其中平安人寿2015年首日个险承保新单保费150亿元、同比成长96.8%，已超额达成一月份计划，月计划达成率112%；中国人寿开门红冲到了125亿，太保人寿和新华保险保费分别为31.8亿元和30.9亿元。

　　养老险公司直接受益于改革
　　是不是所有的保险公司都将受益于职业年金的大发展？朱庆表示，并非如此。职业年金对保险公司的经营能力是个很大的考验，只有专业养老险公司才能经营职业年金。职业年金只有通过专业的资产管理公司来打理，才能具有长期的保值增值能力，才能保障广大被保险人的利益。目前在国内，国寿、平安、太平、新华等大型保险集团都已建立了自己的养老险公司或资产管理公司，开发了不同的企业年金产品，采用基金型或信托型等不同的管理方式。
　　“职业年金未来每年将为行业带来逾1000亿元以上的缴费规模，因此，具备养老资格的保险公司，如长江养老、国寿养老、平安养老、泰康养老、太平养老，将直接受益于这一改革。”平安证券分析师檄文超表示。同时，具备年金管理资格的证券公司，如中信证券、中金证券也是直接受益者。此外，一些具备年金资管的信托公司也有望受益。

　　慧择提示：目前，我国事业单位养老保险制度改革正在积极推进，个人可买点分红型养老保险，以获得更加全面的保障。此外，市民还可以四方面构建完善的养老金规划。