保监会允许保险资金投资创业投资基金

　　【摘要】为了规范保险资金投资创业投资基金行为，支持科技型企业、小微企业、战略性新兴产业发展，近日，保监会发布《关于保险资金投资创业投资基金有关事项的通知》(以下简称《通知》)。那么该《通知》主要包括哪些内容呢？

　　为支持创业企业和小微企业健康发展，保监会昨日发布《通知》，允许保险资金投资创业投资基金。

　　根据《通知》要求，保险资金可投资的创业投资基金，主要投资创业企业普通股、优先股、可转换债券等权益。可投资的创业企业应处于初创期至成长初期，或者所处产业已进入成长初期但尚不具备成熟发展模式。

　　与此同时，《通知》明确了基金管理机构和基金的标准，以确保保险资金投资市场公认的优质基金，控制总体投资风险。

　　保险资金可投资的创业投资基金的基金管理机构，应符合以下条件：具有5年以上创业投资管理经验，历史业绩优秀，累计管理创业投资资产规模不低于10亿元；拥有不少于5名专业投资人员，成功退出的创业投资项目合计不少于10个，至少3名专业投资人员共同工作满5年，投资决策人员具备5年以上创业投资管理经验，其中至少2人具有3年以上企业管理运营经验等。

　　值得一提的是，保险资金投资的创业投资基金，应当不是基金管理机构管理的首只创业投资基金，且符合下列条件：单只基金募集规模不超过5亿元；单只基金投资单一创业企业股权的余额不超过基金募集规模的10%；基金普通合伙人(或基金管理机构)及其关联方、基金主要管理人员投资或认缴基金余额合计不低于基金募集规模的3%等。

　　为强化分散投资原则，《通知》要求保险公司在遵守现有权益投资监管比例基础上，投资创业投资基金余额不超过上季末总资产的2%，投资单只基金余额不超过基金发行规模的20%。

　　根据《通知》要求，保险公司投资创业投资基金，投资时上季度末偿付能力充足率不低于120%。同时，《通知》引入“负面清单”管理安排，建立以事中事后监管为核心的持续监管机制。

　　目前，有关保险机构通过股票、股权投资计划、项目资产支持计划等方式，已直接和间接投资中小微企业500多亿元。而《通知》发布后，保险机构将进一步借助创业投资基金平台，为小微企业提供增量融资资金。按2014年10月末保险业总资产测算，可为小微企业间接提供近2000亿元的增量资金，在一定程度上可缓解小微企业融资难、融资贵等问题。

　　保监会昨日还发布了《保险集团并表监管指引》，意在通过确定监管范围和监管要素，明确监管模式和监管手段，从全集团角度监测风险，切实防范金融风险传递。

　　慧择提示：综上所述可知，2014年12月15日，保监会发布《通知》，允许保险资金投资创业投资基金。《通知》要求，保险公司在遵守现有权益投资监管比例基础上，投资创业投资基金余额不超过上季末总资产的2%，投资单只基金余额不超过基金发行规模的20%。