投资理财机遇增多 理财型保险分享降息红利

　　【摘要】近来，央行降息的政策对各方产生了重要影响，尤其是对理财市场的影响最大。就目前情况来看，降息通道打开，理财型保险成投资新宠。

　　投资理财机遇增多
　　11月21日，央行宣布自11月22日起下调金融机构人民币贷款和存款基准利率。一年期贷款基准利率下调0.4个百分点；一年期存款基准利率下调0.25个百分点；11月30日，央行又发布《存款保险条例(征求意见稿)》，要对存款保险的赔付上限暂定为50万元，未来储户的银行存款将获得保障，但银行理财产品并不纳入保险内。
　　业内人士表示，受此影响银行理财产品的收益率下滑将是长期趋势，大部分银行理财产品预期收益率都将维持在4%~6%之间。与此同时，随着利率市场化推进，银行理财产品"刚性兑付"将不断被打破，理财产品收益和风险都存在较大不确定性。这也意味着，未来的银行理财产品将从固定收益类向资产证券化、结构性产品等多元化类型转型。
　　其次，降息对A股市场也利好，除银行股外，多数行业也受益；对于基金产品而言，伴随着资金成本的下降，权益类和固定收益类产品都会有较好的表现。东兴证券研究所所长王明德认为，有投资经验的投资者可直接参与股票市场或者购买股票型基金、混合型基金等权益类投资产品。同时，一些低风险的固定收益类产品也成百姓理财新宠，还有与房地产挂钩的债券、信托、基金等产品，预期收益率会更高。

　　理财型保险分享降息红利
　　某险企高管指出，随着投资渠道多元化，险企投资收益的提升会让当前各类理财型保险产品，包括部分分红险和万能险类产品的收益率竞争力提升。"对于已经持有分红险、万能险的投资者而言，其固定收益和已经享有的保障部分不会受到影响，其浮动收益或会受到大额存款协议收益的下降而有所影响，但是随着现在险企投资渠道的多元化加上资本市场的利好，其影响不会太大。"
　　对外经贸大学保险学院教授王国军指出，存款利率的下降，有助于改善一直困扰保单销售的高利率环境。一方面是银行理财收益率下降，另一方面则是保险产品费率上调。据了解，去年8月保监会首先调整了传统型保险的费率，基准费率由固守七年多的2.5%调整到3.5%，年金类产品上调至4.025%。近日中国人寿在个险渠道推出的“国寿鑫如意年金保险”，设定利率即为上限4.025%。
　　有保险专家分析，央行降息给了保险公司在费率制订方面更大的弹性，下一步会有更多的费改新产品。接近保监会人士透露，理财性较强的万能险、投连险费率市场化将很快放开。
　　此外，目前正好赶上年末各险企都在备战开门红活动，理财型保险无疑将成绝对主角，以争抢降息带来的市场红利。王国军认为，股票有望回暖，降息有货币宽松的倾向，投连险、万能险和分红险销售会表现得更好，提升了保险产品在理财产品市场上的竞争力。申银万国分析师也表示，未来随着银行理财产品收益率下降，保险产品吸引力将提升。

　　慧择提示：自央行降息以来，银行理财产品的收益率下滑并将维持长期趋势，与此同时，股市行情大涨，投资者的投资理财机遇增多。在当前形势下，理财型保险备受市场关注，开始积极分享降息红利。