新品偏重理财功能 降息刺激保险公司“开门红”业绩

　　【摘要】近年来，我国不断出台各项利好政策，保险行业的整体实力显著提升，各家保险公司的保费收入获得较大的回报。目前，大部分保险公司已进入“备战”明年“开门红”状态，央行降息带来利好消息。

　　新品上市仍偏重理财功能
　　尽管是2013年8月普通型寿险产品费率改革后的首个“开门红”，2014年初多数险企并未将费改新产品作为主打，而是选择了预定利率2.5%的分红型产品配合万能险的组合计划产品。从目前各险企的情况看，2015年“开门红”产品延续去年特点，仍以理财型产品为主。
　　中国人寿新推出的“鑫如意”年金保险产品，具有即交即领、收益确定、满期返还所交保费的特点，还增加了年金递增功能，同时，该保险还与该公司的金账户两全保险（万能型）组合投保，可获得相应的浮动收益。平安人寿今年“开门红”主打两款产品，“平安福”面向保障功能，“尊御人生”偏重资产配置。太平洋寿险江苏分公司也在近期完成了2015年“开门红”启动大会，在回顾2014年产品“东方红老来福”的基础上，优化产品结构，部署2015年开门红工作。

　　降息刺激保险公司“开门红”业绩
　　某寿险公司产品部人士分析，债券收益率的上升和投资渠道的放开，使寿险行业能够向客户提供更有竞争力收益的产品。比如在银保方面，较多寿险同业侧重于预定利率较高的趸交产品，而在个险渠道，尽管分红型产品的预定利率仍为2.5%，但大部分公司将分红险与万能险产品相结合以增加客户收益。
　　值得一提的是，上周五央行发布降息消息后，业内人士指出，该消息或将刺激2015年保险公司的“开门红”业绩。上述人士表示，降息后，对保险替代性较强的银行理财产品收益有望下降，保险在收益率上不再是全无优势，而保险另具有的保障功能优势更加明显。另一方面，“个人税收递延型养老保险试点”也将于明年启动，“基本面+政策面”的双重利好，对“开门红”业绩有极大的刺激。

　　慧择提示：综上可知，各家保险公司都在积极备战明年的“开门红”，新品上市仍以理财型产品为主，偏重理财功能。此外，央行降息将刺激保险公司的“开门红”业绩，保险在收益率上将有一定的优势。