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基金大幅调仓换股 568只产品“压箱股”

更新时间:2014-11-10 17:20
  【摘要】随着基金业的快速发展,很多投资者都十分关注基金业的调仓换股情况。近日,据了解,568只基金“压箱股”曝光,其中,农银汇理三基金痴守恒泰艾普,其具体事实情况如下。

  农银汇理基金旗下3只基金连续五个季度重仓恒泰艾普,今年三季度末旗下更是有7只基金重仓该股,10月份以来账面共计浮亏3425.60万元。

  在市场跌宕起伏的变化中,基金作为市场的主力机构之一,其持仓变化无疑受到各方关注。今年以来,在基金不断调仓换股过程中,有哪些个股始终受到基金的青睐呢?

  据有关整理数据统计显示,有568只个股在最近五个季度中,始终出现在基金重仓名单中,占今年三季度末基金重仓股票总数的41.46%。其中,更有15只股票连续五个季度受到基金增仓礼遇。

  数据显示,被基金如此看重的15只个股,自去年三季度末以来,平均股价涨幅跑赢大盘。但是今年10月以来,这15只个股股价平均下跌0.74%,跑输同期大盘和全部基金重仓股的平均表现。其中,恒泰艾普10月以来累计下跌13.18%,是15只基金“压箱股”中跌幅最大的,也是唯一下跌逾10%的个股。

  不少基金痴情守候换来暗自神伤。广发基金旗下的广发新经济连续五个季度增持恒泰艾普,却因该股的累计下跌四季度以来共计账面浮亏1754.65万元。农银汇理基金旗下3只基金连续五个季度重仓恒泰艾普,今年三季度末旗下更是有7只基金重仓该股,但这7只个股也受累账面共计浮亏3425.60万元。

  568只“压箱货”揭开面纱 仅占基金重仓股三成
  为应对市场的震荡变化,分散投资风险,基金不断得调仓换股、扩大选股范围。据有关整理数据显示。被基金选入重仓篮子的个股从2013年三季度末的857只增长至今年三季度末的1370只,数量增长近六成。在过去的五个季度中,先后有1699只基金被基金纳入重仓行列,但是连续五个季度,始终出现在基金重仓名单中的个股仅568只,占同期被基金纳入重仓的个股总数的重仓股数量的33.43%,占今年三季度末基金重仓股票总数的41.46%。
  具体看来,这568只基金的“压箱货”中,既有伊利股份、兴业银行、中国平安等被百只以上基金抱团重仓的超级股,也不乏被单只基金独门看重的个股。
  北京一位基金分析师表示,虽然有逾500只个股在去年始终被基金选入重仓名单,但其中的持仓结构或已发生实质性的变化。从“压箱股”数量占比来看,不足五成比例也说明,基金在近五个季度进行了大幅的调仓换股。

  15只个股连续被增仓 10月份平均表现输大盘
  值得一提的是,在上述568只基金近五个季度的“压箱货”中,有15只持续被基金增持,占比为2.64%。
  据有关数据统计显示,这15只受到基金持续礼遇的个股,自2013年10月1日以来 ,截至今年11月7日,除张裕A外,其余均实现股价上涨,平均涨幅为47.55%,远超同期大盘11.20%的表现。更有12只个股跑赢大盘,占比八成。
  其中,特锐德表现最突出,在考察期内,累计上涨165.27%。资料显示,特锐德也多次被基金选为独门重仓股。2013年三季度,中欧盛世成长独家新进该股35.58亿份,但是2013年年末又不再重仓该股,改由华宝兴业动力组合接棒,独家重仓该股130.24万股,并保持持股数据和独家重仓状态至今年一季度末。今年二季度末,中欧盛世成长增持该股2万股,再次回归该股的独家重仓基金席位。最新的三季报数据显示,该股仅被景顺长城中小板和景顺长城内需增长2只基金重仓。
  值得注意的是,虽然这15只基金“压箱股”近五个季度业绩表现优异,但是今年10月份以来,其股价表现却难说对得起基金的痴情守候。
  据有关数据统计显示,10月以来,上述15只个股股价平均下跌0.74%,而同期全部基金重仓股平均上涨4.06%,上证综指累计上涨2.30%。
  虽然整体表现欠佳,但其中并不乏涨幅突出者。具体看来,15只个股中,10月以来,仅5只股价实现上涨,其中涨幅超过10%的仅森马服饰和乐普医疗2只。两只个股今年三季度末分别被8只和28只基金重仓。

  恒泰艾普四季度以来领跌 农银汇理长情换苦果
  恒泰艾普10月以来累计下跌13.18%,是15只基金“压箱股”中跌幅最大的,也是唯一下跌逾10%的。从基金重仓数量上看,2013年三季度至今年三季度,该股依次被10只、18只、25只、19只和30只基金重仓,是15只获得基金持续增持的个股中,唯一每个季度均被10只以上基金重仓的个股。
  资料显示,可比五个季度里,恒泰艾普先后被43只基金纳入重仓行列,其中五个季度均重仓该股的基金有6只。而该股自去年10月1日以来,截至今年11月7日,仅累计上涨1.84% ,是14只实现上涨的个股中,涨幅最小的个股。
  显然,基金的痴情守候并没有带来料想的回报。而其中,最悲剧的要数广发新经济,它是6只五个季度一直重仓该股的基金中,唯一每个季度均增持该股的基金。具体看来,2013年三季度,广发新经济增持恒泰艾普146.24万股,增至199.57万股,随后四个季度,该基金依次增持该股159.72万股、312.69万股、408.27万股和9.12万股。即近五个季度,该基金累计增持该股1036.03万股。截至今年三季度末,广发新经济持有该股1089.36万股,持股数量占流通股比例为2.63%,持股市值为1.95亿元,持股市值占基金净值比为5.44%。若广发新经济基金至今对该股未进行调仓,则受恒泰艾普的拖累,该基金账面浮亏1754.65万元。
  除广发新经济外,广发聚瑞也连续五个季度重仓恒泰艾普,只不过,该基金从去年四季度开始多次减持该股。此外,广发轮动配置和广发聚优灵活配置自去年四季度开始至今,也已经连续四个季度重仓恒泰艾普,其中截至今年三季度末,广发轮动配置和广发聚优灵活配置持有该股的市值占基金净值比分别达到了8.27%和7.52%。今年三季度末上述4只基金共计重仓恒泰艾普4358.39万股,持股占流通股比共计10.51%,持股市值共计7.81亿元,若基金至今未调仓,则受累该股的下跌,10月以来,广发基金旗下基金共计账面浮亏7381.50万元。据有关数据统计显示,四季度以来,上述4只基金除广发轮动配置外,收益率均下跌超4.6%。
  不过,若从基金公司角度看,农银汇理同样被伤的很深。连续五个季度均重仓恒泰艾普的6只基金中,有3只都来自农银汇理旗下,分别是农银汇理中小盘、农银汇理消费主题和农银汇理行业成长。今年三季度末,恒泰艾普共被30只基金重仓,其中农银汇理旗下有7只基金参与重仓,是旗下重仓该股基金数量最多的基金公司。并且农银汇理旗下7只重仓恒泰艾普的基金,除农银汇理消费主题外,其余均对其进行了加仓。截至今年三季度末,农银汇理旗下7只基金共计重仓恒泰艾普2022.64万股,持股占流通股比共计4.88%,持股市值共计3.63亿元,若基金至今未调仓,则受累该股的下跌,10月以来,农银汇理旗下基金共计账面浮亏3425.60万元。据有关数据统计显示,四季度以来,上述四只基金收益率均下跌1个至2个百分点。

  慧择提示:综上可知,基金大幅调仓换股,使得568只产品“压箱股”,而且,15只个股连续被增仓。此外,恒泰艾普四季度以来领跌,并成为跌幅最大的基金产品。