中宏人寿偿付能力评价方法及指标设计

　　【摘要】在保险公司经营过程中，偿付能力的高低往往反映了保险公司竞争力的强弱。中宏人寿保险公司十分重视这一事项，并积极采取各种应对措施，下面将介绍中宏人寿偿付能力的评价方法及指标设计。

　　偿付能力是指保险公司用来承担所有到期债务和未来责任的金融支付能力。对一般公司而言，偿付能力的要求是资产至少要大于或等于负债。对保户而言，他从保险公司那里购买保单，就是要求保险公司必须按合同及时足额予以保险给付。至于保险公司，其经营目标是利润最大化，它必须通过维持偿付能力，完全履行保险合同，才能赢得保户；否则，就会声誉受损，甚至破产。由于保险公司偿付能力关系着保户和保险公司的利益，甚至关系到一个国家的金融秩序，因此，从某种程度上讲，偿付能力是反映保险公司竞争力的重要指标。

　　中宏人寿偿付能力之评价方法
　　偿付能力可以从数学、精算、金融、法律、会计等不同角度来考察。通常情况下，偿付能力的测度是与会计比率联系在一起的，如资产负债率、保费收入利润率、资金运用收益率等。影响偿付能力的风险因素有承保风险、竞争风险、巨灾风险、费率风险、利率风险、通货膨胀风险、费用风险、理赔风险和投资风险等。但是，各种风险的影响结果最终要反映到各保险公司的财务报表上。
　　各国采用的偿付能力评价方法不尽相同，其中影响较大的是美国保险监理官协会(NAIC)开发的偿付能力的观测系统——保险监管信息系统(IRIS)。中国加入WTO之后，中国的保险监管正在和国际上通行的规则接轨。2003年中国保险监督委员会发布的保险公司偿付能力额度及监管指标管理规定中，对寿险公司采用了12个指标，明确了中国保险监管的指标体系。这些指标通常是一些财务比率，它们在从不同角度反映保险公司偿付能力的同时，也具有相关性，因此，必须寻找和设计一些不相关的指标来综合反映公司的财务信息。本文选用主成份分析法就具有上述功能。

　　中宏人寿偿付能力之指标设计
　　根据偿付能力的含义和影响偿付能力的因素，参照中国保险监督委员会规定的监管指标和美国保险监管信息系统(IRIS)，结合中国的寿险业务和信息可获程度的实际，本文选取与偿付能力密切相关的财务比率作为评价指标。

　　慧择提示：以上介绍的便是中宏人寿偿付能力的评价方法及指标设计。此外，偿付能力对每一个保险公司都很重要，因此保险公司需要不断提高创新能力，并加强风险控制，保证偿付能力的充足率。