寿险保障功能回归

　　2008年资本市场的深度调整及低利率环境的客观存在，使保险公司不得不减少对“利差”的依赖，以度过资本市场的低迷时期。低利率环境使保险投资收益面临挑战，寿险业正面对产品回归保障功能、业务结构亟待转型的新形势。业内人士表示，对寿险公司来说，以什么样的产品服务于“保增长、扩内需、调结构”的大局，如何确保业务持续、稳定、健康增长，是各家市场主体在明年需直面的攻坚战。 　

　　该业内人士称，“保增长”的大局，既为包括新华保险在内的国内保险公司提供了前所未有的发展机遇，更要求国内保险公司以可持续发展的业务模式、稳定质优的盈利来源、专业的客户保障体系和完善的风险控制体系参与其中，有效发挥保险保障的核心职能。“2008年资本市场的深度调整及低利率环境的客观存在，使在以往风生水起的投资型保险产品，不得不面对低收益预期导致的经营压力；与此同时，保监会多番强调寿险业回归保障本质，明确‘促进业务结构优化、鼓励保障型业务发展、加大价值型产品增长’这一监管思路，投资型产品增速已经呈现减缓趋势，而期缴型、保障型产品迅速回归。” 　　

　　当《第一财经日报》提出“未来一两年内，资本市场尚存较大风险，在利差不稳定的情况下，如何优化盈利模式并找到更多的盈利来源”这一问题时，业内人士称，该公司2009年的盈利将通过两个方面来保证，一方面是逐渐体现出来的规模效应为盈利打开了空间，另一方面将通过强调并扩大“费差”的稳定性，减少对“利差”的依赖，以度过资本市场的低迷时期。 　　

　　“具体来说，在成本管理方面，这几年费差逐步扩大，我们已经相继采取一系列措施，如细化核算、预算以清晰责任主体；区分获取成本和维持成本概念，在保持获取成本竞争优势的情况下，使维持成本在规模效应下逐步降低；通过预算模式改革实行细化费用项目来精打细算；对逐渐成熟的分支机构逐步提高投入产出要求；对费用控制不达标实行一票否决；加强审批权限管理，超过一定额度的费用务必向上一级机构汇报等。”他同时透露，截至上月底，该公司综合费用率较去年同期下降1.26%，APE(年化保费)费用率较去年同期下降近4%。