中国人寿保费下滑 不再提“三分天下有其一”

　　【摘要】中国人寿是近几年来发展较为迅速的一家保险公司，它给消费者带来了很多利益。8月27日，中国人寿发布了2014年中报。据中报显示，不仅中国人寿保费有所下滑，而且市场份额也一直在下降。那么这会给中国人寿带来哪些影响呢？

　　保费下滑 优化现“阵痛”
　　8月27日，中国人寿发布中报显示，今年上半年，公司净利润184.07亿元，同比增长13.6%。保险业务收入为1972.5亿元，同比下滑了2.9%。已赚保费为1937.75亿元，同比下降3.5%，成为上市险企中保费唯一呈现负增长的公司。
　　中国人寿总裁林岱仁在8月28日召开的2014中期业绩发布会上表示，早在2013年11月举行的中国人寿媒体开放日，公司高管就已经对外宣布，2014年整体的经营思路是“规模适度、优化结构”，因此保费规模下滑在意料之中。
　　“上半年已赚保费较2013年同期减少60多亿元，主要原因是减少了价值较低的银保业务，银保渠道趸交（一次性付清）业务保费较上年同期减少了100多亿元。”林岱仁表示。比较明显的是，受监管政策新变化和市场竞争新挑战的影响，报告期内，中国人寿银保渠道总保费同比下降12.9%。
　　2013年开始，中国人寿即开始主动压缩缴费期较短的业务。在林岱仁看来，这次结构调整取得了成效，结构明显优化。首年期交保费较2013年同期增长14.3%，首年期交保费占首年保费比重由2013年同期的30.28%提升至36.1%；10年期以及以上首年期交保费较2013年同期增长28.9%，10年期及以上首年期交保费占首年期交保费比重由2013年同期的41.79%提升至47.1%。下半年，中国人寿将把期交业务发展作为重点，大力发展5年期及以上首年期交业务。
　　不过在业内人士看来，中国人寿在转型的过程中，传统渠道，传统产品的后续增长力不足，保费收入下降也是正常。

　　不再提“三分天下有其一”
　　保费下滑带来市场份额的缩小。此前在2012年的中期业绩发布会上，中国人寿董事长杨明生曾表示，中国人寿是一家大规模的寿险公司，要坚持有一定的规模，要做到规模和效益并重，市场份额“三分天下有其一”。
　　2014年中报显示，中国人寿市场份额约为25.7%，同比下降6.8个百分点。
　　杨明生在8月28日召开的2014中期业绩发布会上承认，长期坚持“三分天下有其一”是不可能的，第一是因为寿险业的市场主体不断增加，竞争也更加激烈；第二是中国人寿长期积累的结构性矛盾也开始暴露，也要进行结构调整，所以从今年开始提出要“保持市场领先的地位”，这是长期要坚持的。
　　从十年前的“半壁江山”，到五年前的“两分天下有其一”，到两年前的“三分天下有其一”，再到如今的“保持市场领先地位”，中国人寿市场份额不断缩减的背后，市场主体也在发生变化，发展到今天已有68家寿险公司。
　　“仔细想想，国寿市场份额下降也很正常。从大环境来讲，市场主体不断增加，原有的公司，尤其是规模比较大的公司市场份额一定会缩小。”一位保险公司高管表示，但是这还涉及一个“谁处于守势，谁处于攻势”的问题。
　　上述高管认为，一般来讲，行业老大都比较保守。而作为寿险行业老大的中国人寿又是国企，活力、机制、经营管理跟民企有很大的区别。

　　第二对第一“虎视眈眈”
　　中国人寿在保费与市场“双下滑”的同时，市场份额排第二的平安人寿却保持上升态势。
　　同样受银保渠道业务结构调整影响，平安寿险上半年银行保险业务规模保费同比增55.9%至104.27亿元。上半年平安寿险业务实现规模保费1483.10亿元，同比增长17.0%，位列寿险第二。
　　据媒体报道，一份平安人寿董事长兼CEO丁当在系统年中会议的发言稿显示，明确提出五年内要成为中国最大、最好的寿险公司。
　　一位业内人士告诉媒体人，与中国人寿相比，平安保险最大的优势就是金融集团化的经营模式，而且后发优势越来越明显。中国人寿在金融集团化经营，特别是和银行的融合过程中，相对比较慢。
　　这一点在大城市的争夺上表现得尤其明显。平安人寿代理人团队突破60万人，且呈现出高速可持续增长的态势。相比之下，中国人寿在中心大城市上不仅缺乏这样规模的代理人团队，并且在代理人的件均、绩优方面也存在差距。
　　平安保险90%保费收入源自个险渠道，受政策调整影响小。中国人寿的短板则明显是个险渠道。
　　此外，在新渠道拓展上，平安也体现出咄咄逼人的势头。从平安披露的2014半年报数据来看，除了传统的个险渠道和银保渠道外，平安寿险继续大力发展电销及网销等新渠道,电销渠道2014年上半年实现规模保费42.77亿元,同比增长43.5%,继续保持了高速增长,电销市场份额稳居行业第一。
　　在中国人寿的中报中，电销和网销等新渠道对规模保费的贡献微乎其微。此外，在国寿公布的下半年公司发展思路及工作重点中，也并未提及新渠道。

　　人事变动频繁难以稳定发展
　　8月27日，中国人寿发布公告，一连任命了4位公司副总裁，分别是许恒平、徐海峰、利明光以及杨征。据了解，这已是去年底至今第三次人事大变动。
　　每一次换帅几乎都会带来不一样的发展思路，这也给中国人寿发展带来变数。
　　2014年3月份，中国人寿总裁万峰提出辞任，并由执行董事转任非执行董事。3月26日，在万峰辞任总裁一职后，中国人寿宣布大规模人事调整。林岱仁出任公司总裁；原副总裁刘英齐、刘家德辞任，刘英齐改任中国人寿财险公司总裁，刘家德改任中国人寿养老险公司董事长兼总裁。
　　8月6日，中国人寿公告称，万峰已辞任公司非执行董事职务。8月26日，新华保险发布公告称，同意聘任万峰担任公司总裁。
　　“最近几年，中国人寿换了几任总裁和董事长。万峰算是在任时间比较长的总裁。而平安保险董事长马明哲从1988年担任至今没有换过。所以说国企的问题不是哪一个人或是哪一届班子能解决。频繁的人事变更，一个企业没法建立一个长期持续的战略方向和经营体系。”一位险企高管表示。

　　分析：“短期内中国人寿老大位置难撼动”
　　保费下滑，市场份额不断下降，还有奋起直追的竞争对手，中国人寿还能否保住“老大”地位？
　　“中国人寿毕竟保单量全球第一，只是增速和市场占比有向下的趋势。但是市场要撼动它老大的地位，短期内还不至于。”业内人士认为，未来中国人寿还有机会，结合“新国十条”，在年金、健康险等领域有新的突破。
　　8月13日，国务院发布《关于加快发展现代保险服务业的若干意见》(俗称保险“新国十条”)，对加快保险业的发展出台的一些新的政策。其中，个人税收递延型养老保险试点有望在2015年内启动。
　　此外，8月27日，国务院常务会议进一步明确，要全面推进商保机构承办城乡居民大病保险，并抓紧向全国推开；加大政府购买服务力度，支持商保机构参与各类医疗保险经办服务及新办医疗、社区养老、体检等机构。同时，要丰富商业健康保险产品，完善企业为职工支付补充医疗保险费的企业所得税政策等。
　　作为中国最大的寿险公司，林岱仁称，在养老保险方面，中国人寿“针对这项试点（个人税收递延型养老保险），前期做了大量的准备工作，国家的政策一旦实施，中国人寿将全力跟进，加快市场的拓展，促进业务的发展。”
　　在医疗保险方面，去年中国人寿全面参与了大病医疗保险，而且取得了很好的成效。在中期报告期内，大病保险业务已赚保费同比增长262.9%。
　　一位保险学者认为，中国人寿要想在中国做老大，光靠传统的寿险产品，肯定不行。按照国际经验，肯定是养老年金、寿险业务和健康险业务各占三分之一的比重。"新国十条"出来以后，中国人寿国企的背景还是有一些优势，可以帮助政府做一些经办管理服务，未来进一步和养老产业融合，帮助各地做一些企业年金等。所以短期内寿险企业想超过中国人寿还是不太可能。目前中国人寿正处于转型期间，慢慢调整，市场主动性还是会回来。”业内人士表示。

　　名词解释
　　已赚保费是保单存续期内某一时点，已过保险期间收取的保费收入。例如1月1日起保的保单，签单保费为100元，保险期间1年，则在6月30日，保费收入为100元，已赚保费为100×1/2=50元。

　　慧择提示：综上所述可知，数据显示，中国人寿保费同比下降3.5%，成为上市险企中唯一一家保费负增长的公司，市场份额降至约25.7%，首次跌破30%。中国人寿不再提“三分天下有其一”，而是提出要“保持市场领先的地位”。不过，市场第二平安人寿保持了收入与市场份额的双增长，正虎视眈眈中国人寿的老大位置。