上半年6家险企保费收入银保贡献超36%

　　【摘要】为了促进公司的健康发展，很多保险公司都积极开拓各种各样的销售渠道，其实，银保是其重要渠道之一。近日，据了解，在6家沪港上市险企的寿险业务中，银保贡献了超过36%的保费。

　　随着昨日晚间中国人寿中报的披露，上市险企2014年上半年的业绩已悉数出炉，笔者梳理各公司披露的原保险保费收入数据发现，沪港上市的6家险企的寿险银保业务相较去年同期增长了239.5亿元（太平人寿港元以人民币元粗略统计，下同），增幅为13.9%，为这6家险企的寿险业务贡献了超过36%的保费，这一比例相较去年同期亦有微幅提升0.1个百分点。

　　这6家公司占据了寿险市场近七成的市场份额，照此看，即便有外部更严的监管及内部更强的价值追求，国内寿险公司对银保业务的依赖度有增无减。

　　规模下降未必是坏事
　　在各公司银保业务数据中，中国人寿和太保寿险显得“扎眼”。今年上半年，中国人寿银保渠道总保费666.16亿元，同比下降12.9%，银保贡献度由去年同期的37.6%降至33.8%；太保寿险银保业务原保险保费以162亿元的规模出现19.1%的下降，去年同期银保保费为200亿元，银保占寿险业务的比例也由35.6%降至26.9%。
　　不过，规模的下降不一定就是坏事。中国人寿首年期交保费同比增长26.7%，五年期及以上首年期交保费同比增长52.3%。太保寿险银保业务整体负增长，但新型期交业务有所增长，新业务价值5.7亿元，同比增长0.8%，占比11%；新业务价值率6.7%，同比提升1.5个百分点。
　　笔者独家获得的同业交流资料显示，今年上半年，太保寿险银保业务坚持“获客+价值”的渠道定位，坚持产品价值导向，推动银保期交、趸交终身险等产品销售，其中在第一季度，为稳定渠道网点、维持业务平台，太保寿险银保限量销售趸交高现金价值产品。今年三季度，太保寿险业务发展围绕“有进有退”的总体思路，继续坚持价值导向，推动新型期交业务发展，继续推动高价值期交产品，已于7月份上市分红年金新产品。
　　与太保寿险相对，人保寿险的银保业务是增长最显着的。按原保险保费收入统计，今年上半年，人保寿险银保渠道保费收入377亿元，同比增长184亿元，增幅为95.4%；其中，长险首年（含趸交、期交首年）353亿元，同比增长108.6%；续期22.7亿元，同比持平；短期险1亿元，同比增长9.3%。按规模保费统计，上半年银保、个险、团险分别实现规模保费377亿元、137亿元、83亿元。
　　184亿元的增幅也让银保渠道的贡献度提升，人保寿险银保占整体业务的比例由2013年上半年的51.2%提升至今年上半年的65%。笔者从独家获得的同业交流资料显示，人保寿险今年上半年的银保渠道以“上规模、育队伍、创费用”为目标，积极主动应对监管新规，进一步调整渠道业务结构，规范销售流程；今年三季度，其在银保渠道的产品策略为，进一步加大创费型产品销售和开发力度，顺应市场和不同合作渠道需求销售热点产品。

　　不能淡化的平台
　　这6家寿险公司上半年银保原保费收入合计为1964亿元，同比增长239.5亿元，增长幅度为13.9%，对整体寿险业务的“贡献度”为36.1%，2013年上半年贡献度为36%。从绝对增长规模来看，不同于中国人寿和太保寿险的压缩态势，人保寿险增长184亿元，新华保险增长113亿元，太平人寿增长41亿港元，平安寿险增长36亿元。
　　从各公司对于银保业务的总结中不难发现，银行渠道是目前保险公司不能忽视的业务平台。
　　新华保险董事长康典曾表示降低对银保渠道的依赖是大势所趋，但从目前的数据看，新华保险的银保业务占比不降反升，从2013年上半年的47.5%提升至今年的53.5%，方正证券研报认为，受历史原因影响，该公司难以舍弃或淡化银保渠道。
　　2014年上半年，新华保险银保渠道实现保险业务收入357亿元，较上年同期增长113亿元，增幅为46.6%。其中，首年保费收入223.6亿元，较上年同期增长212.8%，续期保费收入133.5亿元，较上年同期下降22.4%。首年保费中五年及以上交费期的期交产品保费收入为15.73亿，较上年同期下降11.6%。
　　新华保险在半年报中表明，银行保险渠道是该公司获取客户、推动规模增长的主要渠道之一。上半年，该公司银保渠道新增客户44.4万，渠道总网点、活动网点出现回升，截至6月底，该公司银行保险渠道总网点18893个，较去年同期增长7%，活动网点数增长21%。下半年，新华保险银保渠道重点聚焦期交，适度衔接规模。
　　太平人寿在半年报中称，与去年同期及过往年度相比，太平人寿于今年上半年通过银行销售趸交产品获得更多银行网点资源，以此为平台获得期交产品发展，该公司下半年将专注销售期交产品。太平人寿银保保费由去年同期的255亿港元增长至297亿港元，其中，银保首年期交保费由10.6亿港元增至16.1亿港元，大幅增长51.8%，远高于市场整体增速。银保渠道第13个月保单继续率为91.3%，第25个月保单复合继续率为89.1%。
　　平安人寿银保业务规模保费由2013年上半年的66.88亿元增加55.9%至2014年同期的104.27亿元。“银保业务在较为不利的宏观环境下，公司积极加强渠道建设，推动网点布局，坚持创新和价值转型，持续优化业务结构，新业务和续期业务规模保费均稳步增长。”
　　除这6家险企外，在港交所上市的友邦保险亦称，银行保险仍是其伙伴发展策略的核心，银行保险、直接销售和其他中介分销渠道实现的新业务价值较2013年上半年增长12%至2.37亿美元，年化新保费则增长14%。

　　慧择提示：综上可知，上半年上市险企银保“多收了”240亿元，相较去年同期的36.1%微幅提升，尽管，中国人寿和太保寿险的保费收入有所下降。但是，银行是依然是寿险业不能舍弃的渠道。