中信信托矿产信托57亿存量最大 中融信托应警惕
更新时间:2014-08-29 15:58
【摘要】在经济发展迅速的当今社会,只有不断的进步与发展才能跟上时代的步伐,而随着信托投资领域额扩大,兑付风险也随着而来。据了解,矿产与房地产已成为信托风险的集中区,矿产信托兑付危机频频发生。
中信信托57亿存量最大 中融信托应警惕
据不完全统计,目前公开可查询到的矿产类集合信托共有79款,涉及25家信托公司,规模至少在291.5亿元以上,这些产品将集中在2014年下半年至2018年到期兑付。其中存量最多是中信信托,为57.7亿元;华融信托41亿元,紧随其后;五矿信托31.4亿元,排名第三。
这里需要说明的是,中融信托产品公开可查资料仅为项目的最低募集规模,因此中融信托7个矿产信托产品募集规模统计仅为12.1亿元,其实际募集规模虽未知,但理应高于此。中融信托的矿产类产品主要以融源、融腾系列产品为主,大部分都在2014年到期。此外,中融信托公司在2014年6月20日成立了一款矿产信托“源信1号贷款信托”,融资方为云南东源煤业,计划发行规模为7000万,实际募集规模不详,存续期12个月。
此前,银监会内部会议上通报11家信托公司风险资产过高,中信信托、华融信托、新华信托尤为严重,这与三家公司高存量的矿产信托不无关系。
统计,2014下半年(7-12月)到期兑付的矿产信托规模达76亿元,其中兑付规模最大的为五矿信托,兑付规模达22.48亿元。共涉及5个项目,分别为“淮南矿业银宏能源经营收益权信托”、“盛鑫矿业采矿权收益权信托”、“民生能源神府1号基金福庆煤矿股权收益权信托(B类)”、“民生能源神府2号基金普冉煤矿采矿权收益权信托(第一期A)”、“龙岩工发集团信托贷款信托”。
中诚信托排名第二,其13亿兑付产品“诚至金开2号”,已确认延期,原应于2014年7月25日到期,主要原因系融资方山西新北方集团出现经营困难。目前中诚信托方面称力争在15个月内完成处置。华润信托排名第三,其11.4亿兑付产品“焱金2号孝义德威集合资金信托计”原本在2013年12月到期,但最终延期至2014年12月23日。融资方为山西孝义市德威煤业有限责任公司。目前存续期中的矿产信托产品,大多成立于2012年与2013年,随着矿产信托风险的不断提升,信托公司已然对矿产类信托产品高度警惕。统计发现,2014年1-7月,矿产能源类信托仅成立11款,规模为16.66亿元。
信托行业风险提示
目前已出现兑付危机的矿产信托,融资方以山西煤炭企业居多,包括5家山西矿企:振富能源、联盛集团、新北方、德威煤业、宏盛。
矿产信托主要是通过采矿证抵押、项目公司股权质押、担保等形式来保证本息安全。但是这些抵押质押物,在产品评估和变现环节通常存在一定困难。
另外,矿产资源信托投资标的主要集中在内蒙古、山西、陕西等省份,而这些地区往往是民间借贷的高发区,对于较为隐蔽的民间借贷,信托公司在了解融资方的财务状况时也有很大难度,难以判断风险情况。
慧择提示:通过以上描述,我们可以得知,2013年下半年开始矿产信托进入大规模兑付期。此外,中信信托57亿存量矿产类集合信托最大,而中融信托矿产信托产品募集规模仅为12.1亿元。