新“国十条”下发 险资利好资本市场

　　【摘要】近期，社会各界对于国务院下发的《国务院关于加快发展现代保险服务业的若干意见》非常关注，它将会推动保险行业健康发展。那么新“国十条”对保险公司以及消费者来说有什么益处呢？

　　寿险公司关心：买寿险可“节税”，健康养老险春天来了
　　“意见”出台后，第十条“完善现代保险服务业发展的支持政策”中的“研究完善加快现代保险服务业发展的税收政策”，是各界解读最多的，也被业内视为保险行业的最大利好。
　　条文如下：完善健康保险有关税收政策，适时开展个人税收递延型商业养老保险试点，落实和完善企业为职工支付的补充养老保险费和补充医疗保险费有关企业所得税政策，落实农业保险税收优惠政策，结合完善企业研发费用所得税加计扣除政策，统筹研究科技研发保险费用支出税前扣除政策问题。
　　该条款表达的整体意思是，今后市民在投保一些养老险或健康险时，能用税前列支。
　　保费在国外是很成熟的做法，在国内的保险业近年来也在探索这种模式。前些年，上海的几家保险公司，为一些企业员工承保企业年金时，进行了“个人税收递延型商业养老保险”的试点，受到了企业的好评。
　　该负责人举例说，假设一名30岁的普通工薪阶层，其工资计税金额（扣除三险一金等税前列支项目后）为10000元，如其每月购买700元税延型商业养老保险，根据其收入所对应的20%最高税率来计算，税延政策使他延后缴纳的个人所得税为每月140元，一年即为1680元。30年后该人达到退休年龄，从个人账户支取商业养老金，根据30年后起征点及税率进行缴税，由于退休后的收入通常不会高于工作时的收入，因此退休后缴纳的个人所得税通常较低，再扣除通胀因素，税收负担就更轻了。
　　这个政策什么时候真正落地，无疑是大家关心的。业内人士透露，“个人税收递延型养老保险试点”目前正在加紧制订方案。就在保险“新国十条”宣布的当日，八家保险公司负责人被急召至北京开会，商议递交相关方案至财险公司关注：一些“边缘保险”迎来发展机会
　　对于“国十条”的一些条文，不同的保险公司关注点不一样。对于财险公司来说，从中嗅到的商机是一些边缘性的保险会迎来更好的发展机遇。
　　一财险公司负责人说，财险公司多年来以车险为重，但国十条里，对车险几乎没有提及，反而是“巨灾险”、“农业险”、“出口信用险”等边缘性险种被重点提及。“这或许就是财险的未来方向。”
　　近年来，由于我国地震、台风等大灾频发，业界一直呼吁加快推动巨灾保险的发展。对此，“新国十条”明确提出，要建立巨灾保险制度，制定巨灾保险法规。鼓励各地根据风险特点，探索对台风、地震、滑坡、泥石流、洪水、森林火灾等灾害的有效保障模式。
　　“目前企业财产险对巨灾的理赔其实是比较混乱的，哪些在理赔范围，哪些不属于理赔范围的界定不明确。如果出台巨灾险，这方面明确下来，企业就会更加积极地投保。”该负责人说。
　　而对于农业保险，“国十条”用了重大篇幅去描绘：大力发展“三农”保险，创新支农惠农方式。
　　条文有：扩大农业保险覆盖面，提高农业保险保障程度；开展目标价格保险试点，探索天气指数保险等新兴产品和服务，丰富农业保险风险管理工具；落实农业保险大灾风险准备金制度；健全农业保险服务体系，鼓励开展多种形式的互助合作保险；各地根据自身实际，支持保险机构提供保障适度、保费低廉、保单通俗的“三农”保险产品；积极发展农村小额信贷保险、农房保险、农机保险、农业基础设施保险、森林保险，以及农民养老健康保险、农村小额人身保险等普惠保险业务。
　　中国人民财产保险公司是农业保险的主力军，近年来，该公司几乎撑起了农业保险的一片天。该公司温州机构相关人士说，承保农业保险，社会效益大于经济效益，从利润角度来说，并不乐观。如果农业保险的范围拓宽，按照保险的大数法则，平摊风险，那么对保险公司来说，可以实现社会效益与经济效益的双丰收。
　　此外，“国十条”还特地提到了出口信用险。描述如下：着力发挥出口信用保险促进外贸稳定增长和转型升级的作用，加大出口信用保险对自主品牌、自主知识产权、战略性新兴产业的支持力度，重点支持高科技、高附加值的机电产品和大型成套设备，简化审批程序，稳步放开短期出口信用保险市场。
　　对此，人保财险温州公司相关负责人认为，这将为出口信用险带来机会。该公司近年来的出口信用险起步迅速，有了这个政策的支撑，市场将更加宽广。

　　投资公司关注：能否从保险领域分一杯羹
　　保险的新“国十条”内容除了保险公司关注，各种投资管理公司也十分关注，因为“国十条”里，有很多跟投资有关的东西。投资公司希望从中能分到属于自己的一杯羹。
　　“新国十条”明确提出，要充分发挥保险资金长期投资的独特优势。在保证安全性、收益性前提下，创新保险资金运用方式，提高保险资金配置效率。鼓励保险资金利用债权投资计划、股权投资计划等方式，支持重大基础设施、棚户区改造、城镇化建设等民生工程和国家重大工程。
　　同时，鼓励保险公司通过投资企业股权、债权、基金、资产支持计划等多种形式，在合理管控风险的前提下，为科技型企业、小微企业、战略性新兴产业等发展提供资金支持。研究制定保险资金投资创业投资基金相关政策。
　　此外，鼓励设立不动产、基础设施、养老等专业保险资产管理机构，允许专业保险资产管理机构设立夹层基金、并购基金、不动产基金等私募基金。稳步推进保险公司设立基金管理公司试点。
　　投资管理公司负责人说，国内的保险业经过10多年的快速发展，保费规模巨大，但由于对保险资金的运用，比如投资到资本领域的资金比例与具体投资方向，一直有严格的控制，因此这个资金对于投资管理公司来说，是看得到，但很难摸到。现在，国十条可以说是对保险资金的运用，给出了更大的空间，因此投资公司就有了合作共赢的机会。
　　“比如鼓励保险公司设立基金管理公司，设立私募基金，进行多方位的投资，对于保险公司来说，未必是他们擅长的，但这是投资管理公司的专长，所以两者的合作机会就来了。”该投资公司负责人认为，有大量保险资金的“助阵”，国内的资本市场就有了更多的新鲜血液，从而惠及在各个层面进行投资的投资者。
　　“从这个角度来说，有可能会带来多赢的局面。”该人士对于险资利好资本市场的判断很坚定。

　　慧择提示：综上所述可知，由于保险的新“国十条”指引着保险业的发展方向，因此业内人士对这个“意见”给予高度重视。在一些保险人士眼里，有了这个规划，中国的保险业发展趋势已经很清晰。他们认为，对普通市民来说，今后买保险会更划算。