P2P尝试与保险公司合作 风控作用并未真正体现

　　【摘要】当今社会，我国国民经济发展水平提升速度快，而为了紧跟经济发展步伐，各行各业之间的经济联系更加密切。据了解，不少P2P网贷平台都在尝试与保险公司的合作，下面是详细情况。

　　礼德财富平台和险企合作的四种模式
　　一是信用保证保险，平台对纯信用借款进行投保；
　　二是财产险，即将保险项目细化到P2P平台的“标的”上，对借款的质押抵押物进行投保，这是目前来看可操作性最强的一种方式。当质押或抵押物灭失时，保险公司按照规定进行赔付；
　　三是对资金账户进行投保，保障用户的账户资金安全；
　　四是针对企业高管的D&O保险，为公司、企业及其他机构的董事和高级经理人员对第三方的经济损失应负的责任提供保障。这些合作模式的差异主要体现在投保的对象上，保险责任也有不同。

　　保险与P2P合作拉低P2P收益是必然
　　根据最新的统计数据，今年上半年过半数P2P平台的收益率区间都在12%~24%，远高于银行理财产品和各种“宝”的收益率，这一直是P2P平台能吸引投资者入场的主要原因。但与保险公司的合作要抽走一部分的保费，这笔费用最终将是从给投资者的收益中买单。
　　“其实目前保险公司主要顾虑的不是跑路，而是项目的坏账或逾期风险，现在行业的实际坏账率其实是偏高的，做的好的平台能控制在3%~5%以内就不错了，但这几率对保险公司而言依然划不来。”地标金融总裁刘侠风表示，保险公司与P2P的合作多是针对项目，也就是礼德财富与险企合作的第一、二种模式，但是考虑到如此高的坏账风险，保险公司开出的保费肯定不低，平摊到每个项目收益上，投资者的收益就要降到3%~5%。此外，如果是纯信用标的，成本可能还要高出不少。
　　从宜信方面了解到，日前其联合信托公司发行的一款产品就是和国内某知名保险公司合作，提供金融机构贷款损失信用保险服务，就是信用保险的一种，即以信用贷款中债务人的还款信用作为保险标的，但具体保费比例是多少，宜信方面表示，目前并不方便透露。
　　礼德财富CEO洪凯彬也认为，P2P和险企的合作对投资者收益的影响是肯定的，高利率现在仍然是P2P的第一卖点，而且保险公司无法覆盖投资者全部的风险，但是从投资者成熟度和建立健康的互联网金融生态平衡的角度来看，P2P与保险企业的合作也是一种创新。

　　业内：风控作用并未真正体现
　　“P2P平台引入第三方担保、保险机构，实际上起到的是一种增信的作用，最终目的是增加平台隐形的刚性兑付能力，对投资项目本身并没有起到太多的风险对冲或风险控制的作用。”广东互联网金融研究院特约研究员徐北告诉笔者，P2P与保险公司的合作必须要有效力，在借款人出现还款风险的时候，可以在最短的时间内向投资人偿付，并且自身利润和资本实力可以覆盖坏账，核心是风险承担能力以及风险识别和定价能力。
　　但在目前P2P平台刚刚起步，各种数据还没积累完整，风险模型还未完全推导出来的今天，保险公司对平台产品还是相当谨慎的，目前真正能落实推动的也仅仅也是对担保物的财产意外保险，其他方面还有很长的路要走。此外，如今的P2P投资者，在认可一家平台之后，对于平台是否引入第三方担保或保险机构的敏感度其实并不高，更多的是看收益率。
　　刘侠风也认为，目前投资者对于收益率还是比较看重的，收益率下滑很有可能意味着用户的流失，而且一旦出现大规模的风险，具备赔付实力的保险公司并不多，和保险公司的合作本质上也是P2P平台给寻求增信的“噱头”。
　　洪凯彬则表示，金融风险是无法被消灭的，国内的投资者也相对缺乏风险预期和风险承受能力，刚性兑付问题在P2P行业继续下去更多的是隐患，这个行业目前在做的各种机构合作的探索，包括保险模式，根本目的是想寻求更合理的风险分摊。

　　慧择提示：通过以上描述，我们可以得知，P2P和险企的合作对投资者收益的影响是肯定的。此外，P2P平台引入保险机构，风控作用并未真正体现，保险公司对平台产品还是相当谨慎的。