保本保息理财产品并非零风险 投资需避免误区

　　【摘要】随着人们投资理财观念的逐渐转变，越来越多的人开始关注理财市场，理财产品的纷纷推出令投资者有了更多的选择空间。但是，保本保息理财产品有风险吗？投资误区有哪些？下面就为您详细讲解。

　　保本保息理财产品误区一：保本保息就是零风险
　　“会有这么好的事吗？高收益还保本保息？岂不是天上掉馅饼？”不少市民对这“从天而降的大红包”表示了自己的质疑。对此，走访了几家银行，均得到了几款号称保本保息和适合保守型客户等理财产品的重点推荐。银行某网点的一位工作人员甚至保证，其中一款收益率稍低的理财产品绝对保本保息，签订的合同里也会明确标明，根本无需担心风险的问题。
　　保本保息就意味着零风险？理财分析师则给出了否定的回答。“理财产品作为一种投资品在市场中流通，不可能没有风险，也不能等同于存款储蓄。”理财分析师说，尽管相比存款，理财产品具有收益高、品种繁多、灵活性较强和流动性较好等特点，但这并不意味着所有理财产品中所谓的保本保息就是零风险。“即便是存款储蓄和购买债券，也存在着银行、企业破产倒闭等风险。只能说相对于股票、基金等，理财产品的投资风险较低，安全性要好一些。”
　　银行分析师认为，理财产品实质上就是市场利率化新形式的体现，是为规避政策，银行高息吸收存款的一种手段和工具。在居民财产保值增值的巨大需求刺激下，各种理财产品应运而生，通过银行、券商和第三方销售机构等渠道流通。但是，这些理财产品都是在钱生钱和寻觅差价套利的游戏中来回倒腾，一旦结构调整和经济流动性出现问题，不良资产聚集涌入，理财产品恐怕很可能会被‘殃及池鱼’

　　保本保息理财产品误区二：预期收益率越高越好
　　在这场理财“争夺战”中，高收益都是不少银行卖力“吆喝”的宣传点。前几年基本平衡在4%左右的收益率在今年年内突然被推高，收益率5%以上的理财产品屡见不鲜，个别银行甚至还推出了令人咂舌的收益率8%以上的理财产品，又给这场“收益率”竞赛加了一剂猛料。“现在理财产品太多了，收益率低于5%的我看都不看。”市民吕大妈去年刚从单位退休，不满足只将银行当“存钱罐”的她早早就把钱投向了理财产品。一提起这些产品，吕大妈说的头头是道，仿佛就和去菜市场讨价还价这么稀松平常。
　　在铺天盖地的“收益率至上”的宣传攻势下，许多市民都形成了收益率“越高越好”甚至是“没有最高只有更高”的投资思维。理财分析师却表示，这种盲目追求收益率的想法并不可取。“收益率的高低在显示产品获利空间高低的同时，也反映了产品期限的长短、产品风险的高低。”理财分析师进一步解释道，从产品期限长短来看，期限越长，客户的收益率相对会越高。以一年期的产品为例，其年化预期收益率一般高于半年期的同类型产品。但是，由于大部分理财产品都规定客户不能提前终止合同，所以若是一味选择预期收益率更高的产品，可能需要在一定时间内承担资金周转不畅等造成的风险。在风险评估方面，随着借款企业信用风险级别不同，产品的预期收益率也可能存在差异。“一般来说，产品的收益率和其风险程度是成正比的，预期收益率越高就意味着客户需要承担越多的潜在风险。”理财分析师表示。

　　保本保息理财产品误区三：预期收益率=实际收益率
　　在走访多家银行时了解到，基本上每款理财产品都提供的是预期收益率。而不少银行的理财经理也都表示，目前为止，大部分的理财产品最后的收益率都与预期收益率相符，出现风险的概率几乎没有。这是否说明这预期收益率就等价于实际收益率呢？理财分析师说，尽管预期收益率的参考价值很大，但是这只是银行和客户之间的一个约定收益。理论上讲，产品实际收益还是要等产品投资结束后进行清算才能明确清楚。
　　“由于理财产品种类繁多，所以收益率的情况不能一概而论，具体情况需要具体分析。”理财分析师认为，对于保本保收益型的理财产品而言，这种类比可以成立。但对于保本浮动收益型和非保本浮动收益型的产品而言，两率之间并不存在必然的相等关系。
　　针对很多市民反映的预期收益与实际收益不符的说法，理财分析师表示，在实际收益率与预期收益率相等的情况下，理财收益额 = 理财金额×当期实际年化收益率×实际理财天数/365。“其实大部分银行提供的都是产品的年化预期收益率，市民应该根据理财产品标注的期限进行具体运算。”理财分析师表示，以一款期限180天预期年化收益率为5.4%的理财产品为例，本金是1万元，那么结算日后客户将得到10000×5.4%×180/365≈266.3元。

　　保本保息理财产品误区四：存入即计息
　　在许多中国人的惯性思维中，银行的“存钱罐”思想和趋于保守稳妥的投资理念还是占据市场主流，而对于涉“市”未深的市民来说，将理财产品等同于高息存款储蓄，在结算日时掐指一算却产生“为什么和我预计的收益率不同？理财产品不是一存入就计息吗？”等疑惑的不在少数。
　　理财分析师则提醒市民，理财非存款，并不是一存入就开始计息，而是存在一个银行认购的“时间差”。“理财产品，其实就是由商业银行自行设计并发行，将募集到的资金根据产品合同约定投入相关金融市场及购买相关金融产品，获取投资收益后，根据合同约定分配给投资人的一类理财产品。”理财分析师表示，与银行储蓄何时存入何时便开始计息不同，银行理财产品发行时一般要公布发行日和起息日。理财产品的发行日短者7天左右，长的则为30天左右，也就是说，这款产品月初开始发行，次月初才开始按理财产品的收益率开始计息，其间即使签订了理财协议，资金也只是一直存在银行卡上，只能按照活期计息。

　　慧择提示：通过以上描述，我们可以得知，保本保息理财产品并非零风险。此外，投资误区主要包括预期收益率越高越好、预期收益率等于实际收益率、存入即计息等，投资者要谨慎投资。