P2P平台号称“本息担保” 警惕有陷阱

　　【摘要】随着社会经济的发展，互联网产业的繁荣，出现了很多互联网平台。在众多的平台中，P2P平台以“高息、刚兑”的特点，吸引着很多投资者的注资，近日，由于四川担保圈的集体沦陷，殃及到多家P2P平台。

　　新闻媒体者调查发现，多数仰仗担保公司增信的P2P平台，背后的担保条文都陷阱重重，而且不少担保公司实力不足、杠杆巨大，种种乱象都使得不少P2P平台的所宣称全额“本息担保”几近“空头支票”。

　　乱象一：保证函易成一纸空文
　　“第三方担保”、“100%本息担保”成了P2P平台的一大噱头。但新闻媒体者调查发现，不少平台出具的所谓担保函实则“陷阱”重重，一旦融资方违约，这些保函很可能成为一纸空文。
　　比如，北京某P2P平台发布了一笔80万元债权转让项目，担保公司保证函承诺对象却是“××信息技术有限公司”，即平台本身，并未提及任何投资者的信息。这意味着投资者的资金完全没有被纳入到保障范围中。广东胜伦律师事务所律师邓刚指出，担保公司向平台作出单方承诺，未必会对投资人有效。
　　深圳某P2P平台也向投资者出具了《逾期代偿保证函》，担保公司承诺，若融资方未如期足额还款，担保方“承担代偿责任”，但并未约定担保公司承担“连带责任保证责任”，这意味着担保公司仅承担“一般责任保证”。
　　中国互联网金融创新研究院研究员魏宇超指出，“一般责任保”与“连带责任保”大有区别。一般责任保是一种“有限责任”，若担保金额超出担保公司的能力，其完全可以申请破产、拒绝代偿。

　　乱象二：担保公司担保能力存疑
　　此外，担保公司鱼龙混杂，也隐藏着极大的风险。新闻媒体者调查发现，绝大多数中小平台的第三方担保均是“××信用担保公司”、“××投资管理公司”等非融资性担保公司。业内人士指出，融资性担保公司尚且存在注册资本金抽逃等情况，非融资性担保公司的担保能力则更堪忧。
　　比如，某中型P2P平台上运营着近7000万的贷款项目，均由一家投资管理公司提供担保。但新闻媒体者查阅工商资料发现，该担保公司注册资本金仅1000万元。而根据其社保信息，该公司正式员工只有4人。
　　更有甚者，不少初创的P2P平台上的投资项目本身就是由担保公司提供的。某银行风险审批官谢忆年对新闻媒体者表示，许多P2P平台注册资本都不足500万元，有些还是零实收，存在杠杆率过高的问题。如果平台的借款标的都来源于合作的担保公司，担保公司一旦不能执行债务回购承诺，平台也只能跟着一起垮掉。
　　魏宇超认为，从监管思路来看，去担保化是P2P平台的发展趋势，有大型国企背景的P2P平台优势将会凸显，很多小平台难以经营下去。

　　慧择提示：综上可知，P2P平台存在着保证函易成一纸空文、担保公司担保能力存疑，这两大乱象情况。在此，提醒一下广大投资者们，在投资时要根据市场的实际情况来进行投资，投资需谨慎。