银行理财收益下滑 转型至净值型产品

　　【摘要】随着人们理财意识的不断增强，我国理财产品越来越多。银行也推出了一些理财产品，但是现在银行理财的收益并不客观，这使得银行理财进行转型至净值型产品。那么下面就来了解一下具体情况。

　　目前市场中为数众多的期限固定、有明确预期收益率的理财产品或将面临转型，与基金类似的净值型理财产品将成为银行理财的主力之一。

　　自去年10月以来，银行业就开始“试水”净值型理财产品，目前已经有10多家银行推出了这一类型的产品。银行推出的净值型理财产品，与开放式基金类似，没有投资者最关注的预期年化收益率，也没有固定的投资期限，只是定期公布单位净值。不过，与开放式基金允许每日申购赎回不同，银行净值型产品大多是每月开放一次。比如一家大银行5月下旬推出的一款开放式净值型理财管理计划，就是在两个月的封闭期过后，每月10日开放申购和赎回。

　　以往不少银行理财产品都存在信息披露不够及时充分的问题，净值型理财产品则有助于使理财业务趋向透明。

　　另外，大多数有固定期限的理财产品，都不允许投资者提前兑付，而在“宝宝”们出世以后，许多投资者都开始偏爱可以随时买入、卖出的投资品种，净值型产品与传统的有固定期限的理财产品相比，在资金运作的灵活性上也迈出了一大步。

　　转型有助于打破刚性兑付困局
　　尽管具有一定优势，净值型理财产品目前的规模却普遍不太大，市场的反应也是不温不火。有业内人士认为，净值型理财产品推出之时，正好赶上传统型的银行理财产品收益连连上涨，抢眼的预期年化收益率一下子就将投资者的注意力都吸引了过去。在此压力之下，部分净值型产品甚至一度面临大额赎回的危机，资金规模被“腰斩”。要让市场普遍接受净值型产品，还需要一定时间。最近一段时间，银行业也在就净值型理财产品的业务细节进行探讨。比如有的银行就提出，为了方便这类产品的申购和赎回，可以采用“归一法”，也就是定期或者当产品净值上涨到一定点位时，就进行分红，使净值恢复为1。
　　事实上，银行理财向净值型产品转型，也是监管层所期望的。随着银行理财市场规模的扩大，刚性兑付的风险也在增加。以往因为绝大多数的银行理财产品到期时都实现了预期收益率，许多投资者在选购产品时一味追求高收益，对投资风险完全无视，将购买理财产品当成了储蓄。净值型产品没有明确的预期收益率，投资者只是根据净值获得收益，因而有助于打破目前的刚性兑付困局，使理财回归资产管理本位。

　　慧择提示：根据上面描述可以知道，现在市场的流动性强，使得银行理财收益在逐渐下降。现在银行理财正在进行转型，银行开始转型至净值型理财产品。这使得银行理财业务趋向透明。这次转型有利于改变银行现状，促进银行理财发展。