万能险并非“万能” 投保者要理性对待

　　【摘要】保险对于投保者来说首先要具备保障功能，什么样的保险更能保障我们的利益呢，这就需要购买者在投保时谨慎选择，小心遇到名不副实的产品。据调查显示，万能险虽打着保险的旗号，却并不具备保障功能。关于万能险的虚假情况究竟如何，且听小编娓娓道来。

　　据悉，万能险费率改革有望于今年下半年启动，保监会近期已就此召开过两次小范围内部会议，征求费改意见。

　　改革的核心是下调收费、增加保额。而更为深远的意义则是让利消费者，引导险企回归保险产品的保障功能。

　　在两次小范围征求意见后，保监会近日内部下发“关于征求对《万能保险精算规定（征求意见稿）》意见的通知”。知情人士向上证报透露，“从征求意见稿所涉及内容来看，基本是万能险费改的主要指引文件，预计下半年改革会启动。”

　　在普通型人身保险费率改革将满一年之际，万能险费率改革也将有望于今年下半年启动。上海证券报昨日从权威渠道独家获悉，保监会近期就此召开过两次小范围内部会议，征求主要保险公司对于万能险费改意见。

　　从获悉的改革草案来看，万能险费改将重点从降低初始费用和退保手续费、增加风险保额、令结算利率与市场接轨且保持平稳等方面着手。

　　万能险费改的意义在于：通过调整保险公司收费上限，来更多地让利于消费者；同时通过增加风险保额来提高万能险的保障额度，从而引导保险公司调整业务结构及更加规范经营。

　　万能险费改核心要点：下调收费 增加保额
　　人身险费率形成机制改革将扩大范围，继普通型人身保险后，万能险费率市场化改革也似有启动迹象。
　　知情人士向上证报透露，在两次小范围征求意见后，保监会近日内部下发“关于征求对《万能保险精算规定（征求意见稿）》意见的通知”。“从征求意见稿所涉及内容来看，基本是万能险费改的主要指引文件，预计下半年改革会启动。”
　　与普通型人身险产品所不同的是，万能险的结算利率本身就具备灵活性（目前全行业万能险结算利率平均水平大致在4%至5%之间，最高者可到7%上下），故而此次万能险费改的重点主要体现在：降低收费上限、增加风险保额及加强准备金监管等。
　　收费上限下调主要针对的是万能险的初始费用和退保手续费。根据征求意见稿规定，期交万能险的基本保险费初始费用上限比例，第一年和第二年分别为40%和20%，而2007版相关文件的规定则是50%和25%；趸交万能险的初始费用上限比例，5万元及以下部分和5万元以上部分分别为5%和3%，2007版的规定是10%、5%；退保费用比例上限，第一至第五年分别为5%、4%、3%、2%、1%，2007版的规定是10%、8%、6%、4%、2%。
　　此外，记者在对比新旧规定后发现，另一个大调整体现在增加了万能险的风险保额。2007版只规定：个人万能险在保单签发时的死亡风险保额不得低于保单账户价值的5%。而此次征求意见稿已调整为：意外和疾病死亡风险保额不低于保单账户价值的20%，意外死亡风险保额不低于保单账户价值的50%。
　　值得注意的是，对于万能险的准备金监管亦更细化和严谨。相比2007版，此次征求意见稿将非账户准备金细化成三类，包括保险利益非账户准备金、保证利率非账户准备金和结算利率非账户准备金。并要求万能账户的资产应单独管理，保险公司可为万能账户设立特别储备，以及尽量保持结算利率平稳。

　　万能险费改深远意义：让利消费者 引导险企回归保障
　　一系列数据调整的背后，是万能险费改的深远意义。
　　一是，通过降低初始费用和退保手续费，让利于消费者；二是，通过增加风险保额来提高保障额度，从而让万能险恢复其保障的“本来面目”，进一步倒逼保险公司调整业务结构；三是，通过细化准备金分类，来保证结算利率与市场接轨且保持平稳，防止有保险公司不计成本地抬高结算利率，严控非理性价格战。
　　万能险本是舶来品，在国外属于保障型险种，产品类型介于定期寿险和终身寿险之间，消费者在享受到保障功能的同时，又能分享来自资本市场的收益。
　　然而被引入我国后，便被“改头换面”。演变至今，保障功能几可忽略不计，基本上已“沦陷”为价格敏感型的理财型险种。自新会计准则实施后，由于没有通过风险测试，万能险便在保费统计时被归类为“保户投资款新增交费”，而不被视作“保费收入”，足可见保障成分之低。
　　此外，为吸引消费者投保，以达到快速吸金的目的，一些保险公司不仅缩短万能险的产品期限，还持续抬高预期收益率（4%至7%），再加上2%至3%的手续费率，总的资金成本普遍高达6%至9%左右，给保险投资、管理及偿付能力带来了很大的压力。万能险也因此被业界戏谑为“既没面子（保费规模），也没里子（利润）”的保险产品。
　　有业内人士透露，从最新内部数据来看，以规模保费口径来统计，全行业的万能险占比约为20%左右，近20家中小公司的万能险占比超过50%，甚至有多家公司近乎百分之百依靠这些披着“保险”外衣却并不具备保障功能的万能险产品。
　　值得一提的是，这些高现金价值属性的万能险占比之高，所引发的连锁反应，似乎正在持续发酵。无论是通过地产重估大玩“会计游戏”的正德人寿，还是在地产投资上高歌猛进的生命人寿、前海人寿等，背后所引发的虚报偿付能力、资金错配等风险正引起监管部门的高度关注及密集调查。
　　在业内人士看来，监管部门也有意通过万能险费改，来引导保险公司调整业务结构，回归理性经营。虽然短期可能会对保险公司的前端销售产生一定影响，但有助于提升万能险的长期吸引力及利润率。

　　慧择提示：综上可以发现，万能险在演变过程中，其保障功能逐渐趋近于零。这种结果对于广大投资者来说是一个警醒，万能险并非万能保险。广大消费者在购买保险时，应谨慎选择，切勿只通过产品的表象就决定投保。若果您想购买合适的保险产品，请登录慧择官网，我们将为您选择最佳产品。