首单并购债融资工具产品即将上市

　　【摘要】近日，第一单真正用于支付并购价款的债券融资工具产品，即将在银行间市场推出。该债券为定向发行，发行企业为一家矿产企业，其拟收购另一矿产企业。那么，具体情况如何呢？

　　媒体了解到，交易商协会此前召开专门的会议，考虑将债券融资工具募集资金用途拓展至支付并购价款，以提高企业并购融资的效率。据悉，债券融资工具募集资金用于并购并不突破现有规则指引。针对募集资金直接用于支付并购价款的，结合并购交易在保密、时效、风险等方面的特点，考虑引入一些具有针对性的机制。

　　据中信证券相关人士测算，参照国外并购融资债券占比40%至50%的水平，我国债券并购融资约有2.5万亿元至3万亿元的资金缺口。在国务院大力推进直接融资和债券市场发展的大背景下，一些创新工具的推出有望使得债券市场实现更大扩容。

　　“项目方案正在设计，产品还没正式推出，但应该会比较快。”一位知情人士对媒体表示。据悉，该产品设计较为简单，就是“常规项目+资金使用用途”。

　　另据业内人士透露，一家大型国企也将发行一单债券融资工具用于支付并购价款，募集金额或达百亿元。

　　慧择提示：通过以上信息我们可以知道，在国务院大力推进直接融资和债券市场发展的大背景下，一些创新工具的推出有望使得债券市场实现更大扩容。