保险行业风险评估 专家认为保险行业整体出现一些积极变化

　　【摘要】据了解，北京举办保险行业风险评估专家委员会第四次会议中，保险专家认为今年保险行业整体出现了一些积极变化。如人身险险种结构发生显著变化。

　　1月-4月普通寿险实现原保费收入2282.11亿元，在原保费收入中占比为38.91%，同比上升31.85个百分点。财产险行业前4月原保费收入也同比增长16.80%。其中，车险承保利润6.69亿元，综合成本率小幅回落0.37个百分点。资金运用方面，配置渠道逐步放开，策略更趋积极。

　　如人身险市场，寿险业发展内生动力不强。专家认为，保险公司发展定位不够明确，战略缺乏定力，经营成本攀升。从业务数据看，一季度实现了开门红，传统寿险保费同比增长达6倍多，但趸缴占比较高，保费增长的可持续性有待观察。同时，高现金价值产品销售规模需要控制，因为高现金价值产品退保率较高、内含价值低，对公司的利润贡献也较低，在一定程度上加剧了资产负债不匹配的风险。此外，前4个月，退保率同比上升0.64个百分点至2.10%，满期给付压力与退保风险还将持续较长时间。

　　而在产险市场，专家认为经营形势有好转迹象，但尚未企稳。市场竞争仍以价格竞争为主，保单获取成本不断攀升，年度经营结果不容乐观。前4个月，中小型公司仍然经营艰难，保费规模在10亿元以下的产险公司中,有34家综合成本率高于100%,主要原因是费用率居高不下。

　　同时，业务结构调整短期难以见效，车险业务占比超七成，增速明显高于非车险。专家认为，综合考虑国家产能过剩和鼓励消费的宏观经济环境，预计车险业务增速快于非车险的现状将在较长时期内存在。

　　专家还提出，目前区域统计数据值得关注。前4个月全国实现承保利润38亿元，绝大部分区域实现承保盈利，而区域统计报表中虚拟的“全国本级”出现大额承保亏损。目前对“全国本级”的数据处理尚无具体监管要求，但这种数据处理方式易造成对区域数据的误读，应予以关注。

　　对于保险资金运用，专家提出以下几点看法：一是保险行业资金运用面临经济调速换挡后的“新常态”。经济增长由过去的高速转为中高速，增长模式更多依靠创新和消费驱动。保险资金要进一步强调配置理念，立足于长期发展，从金融与实体经济的结合中寻找新的投资机会。同时利率市场化进程中利率下行的风险值得关注。二是针对近期出台的多项保险资管新政，保险机构的能力建设需要加强。近年来，从强调拓宽渠道到强调风险管控，保险行业投资理念发生较大变化。公司面临宽松环境下的能力挑战，要通过强化管理过程、完善机制、提升能力来实现安全有效的资产管理。三是大类资产配置存在风险。当前权益市场低迷，未来一段时间权益资产的收益不乐观；非标产品面临融资平台风险及大量信托到期倒逼现金流的风险等。四是存在资产负债久期错配及收益错配风险。一些公司因长险短做等原因，资产负债久期错配；结算利率及收益率处在倒挂临界点；寿险领域产品设计、销售与资金运用的联动需要加强。此外，资金运用领域的道德风险也值得关注。

　　据悉，自去年5月成立行业风险评估专家委员会以来，保障基金公司不断完善机制，已从保险业界、学界遴选专家委员53名。截至2014年4月30日，保险保障基金余额达到510.62亿元，其中，财产险基金余额305.65亿元，人身险基金余额204.97亿元，风险处置能力和对保险消费者的保障能力进一步提升。

　　慧择提示：通过上述信息内容中可以知道，虽然整体形势向好，但专家们指出，当前保险行业处于深度调整期和矛盾凸显期，一些风险值得关注。同时一些专家对保障基金的使用也提出建议，认为保障基金今后应主要用于对保单持有人提供救济，应加大保险公司股东和经营者需要承担的风险责任。